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一、名词解释

1． 货币供给新论

【答案】虽然货币供给理论比那种将货币乘数看作常数的简单机械方法大为进步，但它仍受到一些经济学家的挑战，其方法被称为“新论”（New view）。新论的领导者是美国耶鲁大学的托宾教授。新论的支持者认为商业银行与其他金融中介机构、货币与其他金融资产的界限模糊，他们采取将货币理论看成是资产组合理论的分析方法，批评货币供给理论乘数方法所隐含的货币供给是可以由中央银行控制的外生变量的观点，而认为货币供应是一个反映银行和其他经济单位行为变化的内生变量，他们的注意力不在货币数量及其流通速度上，而是集中于所有资产的供求关系、报酬率及信用的可获得性等方面。

2． 表外业务

【答案】表外业务是指凡未列入银行资产负债表内且不影响资产负债总额的业务。广义的表外业务既包括传统的中间业务，又包括金融创新中产生的一些有风险的业务，如互换、期权、期货、远期利率协议、票据发行便利、贷款承诺、备用信用证等业务。

通常提及的表外业务专指后一类，属狭义表外业务。其中，远期利率协议是一种远期合约，买卖双方商定将来一定时间段的协议利率，并指定一种参照利率，在将来清算日按规定的期限和本金数额，由一方向另一方支付协议利率和届时参照利率之间利息差额的贴现金额; 票据发行便利是一种具有法律约束力的中期周转性票据发行融资的承诺，属银行的承诺业务；备用信用证是银行担保业务的一种主要类型，通常是为投标人中标后签约、借款人还款及履约保证金等提供担保的书面保证文件。

二、简答题

3． 简述古代中国货币起源理论和马克思货币起源理论的主要内容。

【答案】（1）货币是几千年前出现在人类经济生活中的，从历史资料的记载中可以看到，货币的出现是与交换的发展联系在一起的。然而，货币究竟是怎样产生的？货币与交换究竟是怎样联系在一起的？人们在认识上存在很大的分歧，由此形成了许多的不同货币起源论。如中国古代在先秦时期曾十分盛行“先王制币说”，认为货币是先圣为解决民间交换的困难而创造出来的，而司马迁则认为货币是用来沟通产品交换的手段，是为适应交换的需要自然产生的。

（2）马克思对于货币理论的系统研究开始于19世纪40年代。这时，商品生产的最高形式——资本主义——在西方一些主要国家中己得到了充分的发展，与之相伴随，对于商品货币的理论探索也有了三四百年的历史。正是在这样的基础上，马克思在继承和批判资产阶级古典学派有关

货币理论的基础上, 运用历史的和逻辑的方法，用完整的劳动价值理论科学地揭示了货币的起源之谜。马克思认为，货币是商品生产和商品交换发展的必然产物，是商品经济内在矛盾发展的必然结果。随着社会生产力的发展，出现了社会分工和私有制，劳动产品也就转化成了专门为交换而生产的商品。商品的交换比例是由凝结在商品中的一般人类劳动，即商品的价值决定的。在交换的发展中产生了不同的价值形式，形成了等价形式和相对价值形式的对立，并先后经历了简单的或偶然的价值形式、扩大的价值形式、一般的价值形式和货币形式的演变。随着交换的发展，交替地起等价物作用的几种商品中必然分离出一种商品经常地起一般等价物的作用，当这种商品比较固定地充当一般等价物时它就成了货币，当所有商品的价值都用货币表现时，这种价值形式就成为货币形式。可见，马克思是在劳动价值论的基础上从对交换的历史分析中得出了“货币是固定充当一般等价物的特殊商品”的基本结论。从马克思对货币起源的分析中，我们可以看到，货币是在商品交换过程中自发产生的，是价值形式发展和商品生产和交换发展的必然结果。

4． 衡量金融发展的基本指标有哪些？

【答案】（1）金融发展是指金融交易规模的扩大和金融产业的高度化过程带来的金融效率的提高。体现为金融压制的消除、金融结构的改善，即金融工具的创新和金融机构适应经济发展的多样化。经济主体为追逐潜在收益而进行的金融创新（包括制度创新和技术创新）是金融发展的根本动力。

（2）在金融发展规模方面，可以用金融相关率和货币化率等指标来衡量。

①金融相关率。衡量金融发展程度，实际上是衡量金融结构状态。戈德史密斯提出了5个需要考虑的数量指标：金融资产总额与实物资产总额的比重；金融资产与负债在各金融机构间的分布；金融资产与负债在金融机构与非金融机构之间的分布；各经济部门拥有的金融资产与负债的总额；由金融机构发行、持有的金融工具总额。在此基础上他提出了金融相关率的概念，以便与国际间的比较。

金融相关率是指某一时期一国全部金融资产价值与经济活动总量的比值。其中金融资产价值包括：非金融部门发行的金融工具（即股票、债券及各种信贷凭证）；金融部门，即中央部门、存款部门、清算机构、保险组织和二级金融交易中介发行的金融工具（通货与活期存款、居民储蓄、保险单等）；国外部门的金融工具。在实际统计时，常常用国民生产总值或国内生产总值来表示经济活动总量。从经验数据看，一般经济越发达的国家金融相关率越高，通货膨胀率就越高；金融相关率越低，通货膨胀率也就越低。在一个国家中，金融相关率有升高的趋势，到一定水平就趋于稳定。

②货币化率。它指一定经济范围内通过货币进行商品与服务交换的价值占国民生产总值的比重，即社会的货币化程度。根据金融深化理论，货币化比率的高低可以反映一国金融的发展程度。随着商品经济的发展，使用货币作为商品与服务交换媒介的范围越来越广，社会的货币化程度也越来越高，因此一般认为货币化率越高，该国金融发展程度越高。目前通常用M2占GDP 的比例来衡量货币化率，该比例与利息率成反比例变化。利息率越高，以货币形式保留的国民生产总值越少，则货币率越低。

20世纪90年代以前，经济学家多建议发展中国家采取各种措施提高经济的货币化程度。但90年代后半期以来，由于资本市场迅速发展、金融的证券化趋势日益明显以及金融混业经营趋势和新经济的发展，全世界都出现了M2对GDP 比率下降的趋势。目前，国际上普遍把资本化比率高而货币化率相对低看成是现代化金融体系的一个标志，认为它与新经济的发展需要相适应。我国近年的金融改革也把提高资本化率和稳定货币化率作为目标之一。

（3）金融内部结构指标，主要包括以下几个方而：

①主要金融资产如短期债券、长期债券和股票等占全部金融资产的比重。

②金融机构发行的金融工具与非金融机构发行的金融工具之比率，该比率用以衡量金融机构化程度的尺度。

③在非金融机构发行的主要金融工具中，由金融机构持有的份额，该比率用以进一步衡量金融机构化程度。

①主要金融机构如中央银行、商业银行、储蓄机构及保险组织的相对规模。

②各类金融机构的资产分别占全部金融机构总资产的比率，该比率称为“分层比率”，用以衡量金融机构间的相关程度。

③主要非金融部门的内源融资（如公司本身的资本积累）和外源融资（主要指通过金融渠道的资本融入）的对比。

④在外部融资方面，国内部门（主要是国内金融机构）和外国贷款人在各类债券和股票中的相对规模等。

5． 论述利率的经济功能。

【答案】一般说来，利率的经济功能包括以下几个方面的内容：

（1）中介功能。指在各种主体以及各种市场间起联系作用。具体体现在三个方面：首先，它连接了宏观经济和微观经济，宏观经济变化状况的信息可以通过利率的变动传达到微观经济决策中；其次，它沟通金融市场与实物市场，两个市场上各种利率的联动性，使金融市场和实物市场之间相互影响，紧密相关；再次，它联系了国家、企业和个人三方面的利益，利率变动将导致经济利益在三者间进行重新的调整分配。

（2）分配导向功能。指国民收入通过利息进行分配和再分配，引导投资方向，以合理筹集和使用资金，从而促进国民经济发展。首先，在借贷双方的初次分配时，利率从总体上确定了剩余价值的分割比例；然后，利率可以调整消费和储蓄的比例，使盈余部门的资金流向赤字部门，对整个国民收入在各领域的投入进行再分配，对资金流向和流量加以引导和调节，提高效率。

（3）调节功能。指通过利率的灵活变动，可以协调国家、企业和个人三者的利益，促使资金运动符合客观规律，促使各种比例关系得到合理调整。一方面，它可以调节宏观经济活动，主要是调节供给和需求的比例，调节消费和投资的比例关系；另一方面，可以调节微观经济活动，主要是调节企业和个人的经济活动等，使之符合经济发展的需求和国家的政策意图。

（4）动力功能。利率的存在能全面、持久地影响各经济主体的物质利益，物质利益的实现成为推动社会经济发展的内在动力，激发经济主体从事经济活动的动力，从而推动整个社会经济走