无效集是比最小方差组合期望报酬率还低的投资机会的集合。无效集比最小方差组合不但报酬低，而且风险大。有效集曲线上的投资组合在既定的风险水平上，期望报酬率不一定是最高的。有效集曲线上的投资组合在既定的收益水平上风险是最低的。
问题：
[多选] 下列关于协方差和相关系数的说法中，正确的有（）。
如果协方差大于0，则相关系数一定大于0。相关系数为1时，表示一种证券报酬率的增长总是等于另一种证券报酬率的增长。如果相关系数为0，则表示不相关，但并不表示组合不能分散任何风险。证券与其自身的协方差就是其方差。
问题：
[多选] 在下列各项中，可以直接或间接利用普通年金终值系数计算出确切结果的有（）。
偿债基金。先付年金终值。永续年金现值。永续年金终值。
问题：
[多选] 下列关于两种证券机会集曲线的说法中，不正确的有（）。
曲线上报酬率最低点是最小方差组合点。两种证券报酬率的相关系数越大，曲线弯曲程度越小。两种证券报酬率的相关系数越小，曲线弯曲程度越小。曲线上的点均为有效组合。
问题：
[多选] 下列有关协方差和相关系数的说法中，正确的有（）。
两种证券报酬率的协方差=两种证券报酬率之间的预期相关系数×第1种证券报酬率的标准差×第2种证券报酬率的标准差。无风险资产与其他资产之间的相关系数一定为0。投资组合的风险，只受证券之间协方差的影响，而与各证券本身的方差无关。相关系数总是在［-1，+1］间取值。
问题：
[多选] A证券的期望报酬率为12%，标准差为15%；B证券的期望报酬率为18%，标准差为20%。投资于两种证券组合的机会集是一条曲线，有效边界与机会集重合，以下结论中正确的有（）。
最小方差组合是全部投资于A证券。最高期望报酬率组合是全部投资于B证券。两种证券报酬率的相关性较高，风险分散化效应较弱。可以在有效集曲线上找到风险最小、期望报酬率最高的投资组合。
问题：
[多选] 下列各项中，属于影响股票的贝塔系数的因素有（）。
该股票与整个股票市场的相关性。股票自身的标准差。整个市场的标准差。该股票的非系统风险。
问题：
[多选] 下列关于β系数和标准差的说法中，正确的有（）。
如果一项资产的β=0.5，表明它的系统风险是市场组合系统风险的0.5倍。无风险资产的β=0。无风险资产的标准差=0。投资组合的β系数等于组合中各证券β系数之和。
问题：
[多选] 下列关于相关系数的说法中，不正确的有（）。
一般而言，多数证券的报酬率趋于同向变动，因此，两种证券之间的相关系数多为小于1的正值。当相关系数为正数时，表示一种证券报酬率的增长总是与另一种证券报酬率的增长成比例。当相关系数为负数时，表示一种证券报酬率的增长总是与另一种证券报酬率的减少成比例。当相关系数为0时，表示缺乏相关性，每种证券的报酬率相对于另外的证券的报酬率独立变动。
问题：
[多选] 如果利率和期数相同，下列关于货币时间价值系数关系的说法中正确的有（）。
普通年金现值系数×普通年金终值系数=1。复利现值系数×普通年金终值系数=普通年金现值系数。复利终值系数×普通年金现值系数=普通年金终值系数。复利现值系数×复利终值系数=1。
