问题:
A . 曲线上报酬率最低点是最小方差组合点
B . 两种证券报酬率的相关系数越大,曲线弯曲程度越小
C . 两种证券报酬率的相关系数越小,曲线弯曲程度越小
D . 曲线上的点均为有效组合
● 参考解析
两种证券组合的机会集曲线最左端组合是最小方差组合,是风险的最低点,而不是报酬率的最低点。所以选项A的说法不正确;证券报酬率的相关系数越小,机会集曲线就越弯曲,风险分散化效应也就越强。证券报酬率之间的相关系数越大,风险分散化效应就越弱,机会集曲线弯曲程度就越弱。所以选项B的说法正确,选项C的说法不正确;机会集曲线上最小方差组合以下的组合是无效的,它们相比最小方差组合不但风险大,而且报酬低,所以选项D的说法不正确
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