问题：
[单选] 某只股票要求的报酬率为15%，报酬率的标准差为25%，与市场投资组合报酬率的相关系数是0.2，市场投资组合要求的报酬率是14%，市场组合的标准差是4%，假设市场处于均衡状态，则市场风险溢价为（）。
4%。10%。4.25%。5%。
问题：
[多选] 假设甲、乙证券收益的相关系数接近于零，甲证券的期望报酬率为6%（标准差为10%），乙证券的期望报酬率为8%（标准差为15%），则由甲、乙证券构成的投资组合（）。
最低的期望报酬率为6%。最高的期望报酬率为8%。最高的标准差为15%。最低的标准差为10%。
问题：
[多选] 若n期普通年金现值系数为 ，下列各项中，其数值等于n期预付年金现值系数的有（）。
A。B。C。D。E。
问题：
[多选] 下列关于证券市场线的表述中，正确的有（）。
在无风险利率不变、风险厌恶感增强的情况下，市场组合的必要报酬率上升。在风险厌恶感不变、预期通货膨胀率上升的情况下，市场组合的必要报酬率上升。在无风险利率不变、风险厌恶感增强的情况下，无风险资产和市场组合的必要报酬率等额上升。在风险厌恶感不变、预期通货膨胀率上升的情况下，无风险资产和市场组合的必要报酬率等额上升。
问题：
[多选] 下列关于资本市场线和证券市场线表述正确的有（）。
资本市场线描述的是由风险资产和无风险资产构成的投资组合的有效边界。资本市场线的斜率会受到投资者对风险的态度的影响。证券市场线的斜率会受到投资者对风险的态度的影响，投资人越厌恶风险，斜率越低。证券市场线测度风险的工具是β系数，资本市场线测度风险的工具是标准离差。
问题：
[多选] 下列关于贝塔值和标准差的表述中，正确的有（）。
贝塔值测度系统风险，而标准差测度非系统风险。贝塔值测度系统风险，而标准差测度整体风险。贝塔值测度财务风险，而标准差测度经营风险。贝塔值只反映市场风险，而标准差还反映特有风险。
问题：
[多选] 关于股票或股票组合的贝塔系数，下列说法中正确的有（）。
股票的贝塔系数反映个别股票相对于平均风险股票的变动程度。股票组合的贝塔系数反映股票投资组合相对于平均风险股票的变动程度。股票组合的贝塔系数是构成组合的个股贝塔系数的加权平均数。股票的贝塔系数衡量个别股票的系统风险。
问题：
[多选] 按照资本资产定价模型，影响特定股票必要报酬率的因素有（）。
无风险的报酬率。平均风险股票的必要报酬率。特定股票的贝塔系数。特定股票在投资组合中的比重。
问题：
[多选] 下列有关证券组合风险的表述正确的有（）。
证券组合的风险不仅与组合中每个证券的报酬率标准差有关，而且与各证券之间报酬率的协方差有关。持有多种彼此不完全正相关的证券可以降低风险。资本市场线反映了在资本市场上资产组合风险与报酬的权衡关系。投资机会集曲线描述了不同投资比例组合的风险与报酬之间的权衡关系，有效边界就是机会集曲线上从最小方差组合点到最低期望报酬率的那段曲线。
问题：
[单选] 如果组合中包括了全部股票，则投资人（）
A、只承担市场风险。B、只承担特有风险。C、只承担非系统风险。D、不承担特有风险。
