资本市场没有摩擦的假设是指（）。 交易没有成本。 不考虑对红利、股息及资本利得的征税。 市场对资本和信息自由流动没有阻碍。 在借贷和卖空上没有限制。
套利定价理论（APT）认为（）。 只要任何一个投资者不能通过套利获得收益，那么期望收益率一定与风险相联系。。 投资者应该通过同时购买多种证券而不是一种证券进行分散化投资。 非系统性风险是一个随机事件，通过充分的分散化投资，这种非系统性风险会相互抵消，使证券组合只具有系统性风险。 承担了一份风险，就会有相应的收益作为补偿，风险越大收益越高，风险越小收益越低。
1976年，（）突破性地发展了资本资产定价模型，提出套利定价理论（APT）。 理查德·罗尔。 史蒂夫·罗斯。 马柯威茨。 威廉·夏普。
在组合投资理论中，有效证券组合是指（）。 可行域内部任意可行组合。 可行域的左边界上的任意可行组合。 按照投资者的共同偏好规则，排除那些被所有投资者都认为差的组合后余下的这些组合。 可行域右边界上的任意可行组合。
一投资者对期望收益率毫不在意，只关心风险。那么该投资者无差异曲线为（）。 一根竖线。 一根横线。 一根向右上倾斜的曲线。 一根向左上倾斜的曲线。
马柯威茨的“风险厌恶假设”是指（）。
