1976年,()突破性地发展了资本资产定价模型,提出套利定价理论(APT)。 理查德·罗尔。 史蒂夫·罗斯。 马柯威茨。 威廉·夏普。
在不允许卖空的情况下,当两种证券相关系数为()时,可以按适当比例买入这两种风险证券获得无风险的证券组合。 -1。 -0.5。 0。 0.5。
马柯威茨的“风险厌恶假设”是指()。 投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平、依据方差评价证券组合的风险水平,并采用投资组合理论选择最优证券组合。 如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差,那么投资者选择方差较小的组合。 投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。 如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率,那么投资者选择期望收益率高的组合。
最优证券组合为()。 所有有效组合中预期收益最高的组合。 无差异曲线与有效边界的相交点所在的组合。 最小方差组合。 所有有效组合中获得最大的满意程度的组合。
完全不相关的证券A和证券B,其中证券A方差为40%,期望收益率为15%,证券B的方差为30%,期望收益率为12%,那么证券组合50%A+50%B的方差为()。 30%。 20%。 25%。 27.75%。
在组合投资理论中,有效证券组合是指()。