问题：
[多选] 下列关于风险中性原理的说法正确的有（）。
风险中性的投资者不需要额外的收益补偿其承担的风险。股票价格的上升百分比就是股票投资的报酬率。风险中性原理下，所有证券的期望报酬率都是无风险报酬率。将期权到期日价值的期望值用无风险利率折现可以获得期权价值。
问题：
[多选] 布莱克-斯科尔斯模型的参数“无风险利率”，可以选用与期权到期日相同的国库券利率，这个利率是指（）。
国库券的市场利率。国库券的票面利率。按连续复利计算的利率。按年复利计算的利率。
问题：
[多选] 某看跌期权的资产现行市价为20元，执行价格为25元，则下列表述中正确的有（）。
该期权处于折价状态。该期权处于实值状态。该期权一定会被执行。该期权不一定会被执行。
问题：
[多选] 下列关于期权投资策略的表述中，正确的有（）。
保护性看跌期权可以将损失锁定在某一水平上，但不会影响净损益。如果股价大于执行价格，抛补看涨期权可以锁定净收入和净损益。预计市场价格将发生剧烈变动，但是不知道升高还是降低，适合采用多头对敲策略。只要股价偏离执行价格，多头对敲就能给投资者带来净收益。
问题：
[多选] 下列关于美式期权价值的表述中，错误的有（）。
处于虚值状态的期权，虽然内在价值为零，但是依然可以按正的价格出售。只要期权未到期并且不打算提前执行，那么该期权的时间溢价就不为零。期权的时间价值从本质上来说，是延续的价值，因为时间越长，该期权的时间溢价就越大。期权标的资产价格的变化，必然会引起该期权内在价值的变化。
问题：
[多选] 空头对敲是同时出售一只股票的看涨期权和看跌期权，它们的执行价格、到期日都相同，则下列结论正确的有（）。
空头对敲的组合净损益大于净收入，二者的差额为期权出售收入。如果股票价格>执行价格，则组合的净收入=执行价格-股票价格。如果股票价格<执行价格，则组合的净收入=股票价格-执行价格。只有当股票价格偏离执行价格的差额小于期权出售收入时，才能给投资者带来净收益。
问题：
[多选] 在其他条件相同的情况下，下列说法中正确的有（）。
空头看跌期权净损益+多头看跌期权净损益=0。多头看跌期权的最大净收益为执行价格。空头看跌期权损益平衡点=多头看跌期权损益平衡点。对于空头看跌期权而言，股票市价高于执行价格时，净收入小于0。
问题：
[多选] 布莱克-斯科尔斯期权定价模型的参数包括（）。
无风险利率。现行股票价格。执行价格。预期红利。
标的资产市价。执行价格。到期期限。标的资产价格的波动率。
问题：
[问答题,简答题] 计算分析题：某期权交易所2014年3月20日对ABC公司的期权报价如下： 要求：针对以下互不相干的几问进行回答： （1）若甲投资人购买一项看涨期权，标的股票的到期日市价为45元，其此时期权到期日价值为多少？投资净损益为多少？ （2）若乙投资人卖出一项看涨期权，标的股票的到期日市价为45元，其此时空头看涨期权到期日价值为多少？投资净损益为多少？ （3）若丙投资人购买一项看跌期权，标的股票的到期日市价为45元，其此时期权到期日价值为多少？投资净损益为多少？ （4）若丁投资人卖出一项看跌期权，标的股票的到期日市价为45元，其此时空头看跌期权到期日价值为多少？投资净损益为多少？
