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一、名词解释

1． 金融创新

【答案】指西方发达国家的金融业自20世纪60年代以来，面对世界经济一体化，金融风险加剧，金融管理环境变化的现实，所经历的一次革新，这就是所谓的“金融创新”，其内容包括：突破传统的金融格局和金融政策，在金融工具、金融技术、金融体制和金融市场等方面进行明显的变革。金融创新是金融深化的必然趋势，也是经济发展到一定程度后的客观要求。金融创新使金融工具多样化、灵活化，创新的工具具有更高的流动性和收益性，适合不同投资者的需要；金融机构传统的分工格局被突破，彼此业务全面交叉，同业竞争激烈，金融业务日益综合化、全面化；金融创新使一些国家在既成事实面前被迫放宽某些金融管制，而这又成为推动创新的因素；金融创新增强了各国货币政策的复杂性，由于创新后的金融工具都增强了支付功能，这必然会增加货币当局在宏观调节中对货币层次划分和控制上的难度。

2． 金融同质化

【答案】金融同质化指第二次世界大战以后，各国原先普遍推行的业务日益交叉，走向多样化和综合化，所有的金融机构都提供同质的或类似的产品与服务。它反映了金融机构对各种管制的不满及其追求全面服务的强烈愿望，有助于满足顾客多样化的要求。金融同质化的途径有三种：①通过收购、合并或成立附属公司的做法，互相渗入对方的营业领域；②通过金融创新绕过管制，向顾客提供原来只由竞争对手所经营的产品与服务；③直接开办其他金融机构所经营的业务。目前，金融同质化己成为美国、英国、日本和加拿大等国的共同现象。

二、简答题

3． 货币需求动机包括哪几个方面？它对货币需求具有何种影响？

【答案】（1）货币需求指人们在不同条件下出于各种考虑对持有货币的需求。

凯恩斯将货币需求的动机分成三种：交易动机、预防动机和投机动机。该理论由英国著名经济学家约翰•梅纳德•凯恩斯（J.M.Keynes ）于1936年在《就业、利息和货币通论》中提出。

（2）交易动机是为了日常交易而产生的持有货币的愿望，预防动机是为了应付紧急情况而产生的持有货币的愿望，而投机性动机是人们根据对市场利率变化的预测，持有货币以便从中获利的动机。满足交易动机和预防

动机的货币需求数量取决于国民收入水平的高低，并且是收入的增函数。假定以

交易动机和预防动机的货币需求，Y 表示收入，则

负相关，假定以

性偏好，即货币需求函数，则表示投机动机的货币需求，i 表示市场利率，则表示满足。投机动机的货币需求与现实利率呈。总之，以L 表示流动。很显然，当交易动机、预防动机和投机动

机强烈时，人们对持有货币的需求就会增加。

4． 为什么既要从微观角度，又要从宏观角度分析货币需求？两者应如何结合？

【答案】（1）微观角度是从微观主体的持币动机、持币行为来考察货币需求变动的规律性。剑桥方程式、凯恩斯货币需求函数、弗里德曼货币需求函数都是从微观角度分析货币需求。从微观角度分析货币需求的典型表现是引入机会成本变量。

（2）宏观角度是指货币当局为实现一定时期的经济发展目标、确定合理的货币供给增长率而从总体上考察货币需求。马克思的货币必要量公式、费雪交易方程式都是分析货币需求的宏观模型。这些模型不考虑微观主体的心理、预期等因素，也不考察机会成本变量对货币需求的影响，而是从收入、市场供给等指标的变动状况来进

行考察。

（3）把货币需求的分析分为宏观分析与微观分析，只是说明分析的角度和着力点有所不同，并不意味着可以厚此薄彼或相互替代。在对货币需求进行研究时，需要将二者有机地结合起来。一方面是因为宏观与微观的货币需求分析之间存在着不可割裂的有机联系，宏观货币需求分析不能脱离微观货币需求，而微观货币需求分析中也包含了宏观因素的作用。另一方而，因为货币需求既属于宏观领域，又涉及到微观范畴，单独从宏观或微观角度进行分析都有所缺憾。

5． 阐明多种信用形式并存对我国银行经营的积极影响。

【答案】（1）在我国现代经济中除了银行信用外，主要还存在着商业信用、国家信用、消费信用和资本信用等。商业信用指企业之间提供的与商品交易相联系的一种信用形式，典型形式有赊销、賒购、分期付款等。银行信用指银行或其他金融机构以货币形态提供的一种信用形式，是在商业信用基础上发展起来的间接信用。国家信用指国家或其附属机构向社会公众和国外政府机构发行债券或借入资金的一种信用形式。消费信用指企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的用于满足其消费需求的一种信用形式，主要形式有赊销、分期付款和消费信贷。资本信用即资本市场信用，指通过资本市场实现的资金借贷和转移。

（2）在商业银行的资产业务方面，这些信用形式提供了资产多元化的可能。

①随着商业信用的存在发展和完善，其规范性法制性提高，不断呈现票据化趋势。而票据就形成了一些银行资产业务的工具，如票据贴现、票据抵押贷款等，开拓了新的资产业务。在某些商品交易中主要利用商业信用的同时，也需要银行信用的介入，又形成了保理业务、银行信用证业务等。

②国家信用的主要工具是国债。随着国债不断发行，已经形成了一个比较规范的一级市场和二级市场。这就为银行提供了一个安全性好，流动性较强又有一定收益的投资工具。银行可以尽可能少的持有现金，把暂时闲余的资金投入到国债市场上，获得收益。同时银行还可以代理发行国债获取收益。

③消费信用主要是面向个人的消费信贷，如住房按揭，助学贷款，信用卡消费等等。这些业务的开展可以提升商业银行竞争力。目前商业银行的优质企业客户逐渐转向资本市场，银行必须

更加重视消费信贷的推广，开拓新的业务领域。加之消费信贷本身业务分散，可以使风险分散，不失为银行改善资产质量，提升竞争力的发展方向之一。

④资本信用是近年来发展迅速的信用形式，对银行的资产业务影响深远。例如银行可以借助资本信用将贷款打包，进行资产证券化，将受益好而流动性较差的资产转化为流动性好的资产。再如，银行还可以开展股票质押贷款，增加了质押贷款的品种，并可以尽量用质押贷款代替信用贷款，提高安全性。

（2）在商业银行的资产业务方面，这些信用形式提供了多种主动负债形式的可能。过去商业银行主要依靠存款筹资，比较被动。随着其他信用方式的发展，银行负债形式逐渐增多，可以通过票据的再贴现和回购协议，也可以主动发行股票、金融债券等，有利于保证银行的安全性和流动性，提高收益。

总之，多种信用形式并存有利于银行进行资产负债综合管理，形成资产多元化，达到安全性、流动性和收益性的协调统一。

三、论述题

6． 为什么说交易动机是货币需求的必要条件？

【答案】交易动机又可以再分为所得动机和业务动机。交易动机指的是为了日常交易而产生的持有货币的愿望，从个人角度看，在这方面保持现金的目的在于度过从支出费用到取得收入这一段时间间隔，就是所得动机；从企业角度看，持有货币是为了度过从支出成本到销售收入的获得这一段时间，就是业务动机。

由此可见，出于交易动机而持有货币是最基本的货币需求，如果不考虑加以动机，就无法考察货币需求，所以说交易动机是货币需求的必要条件。

7． 货币在商品经济中发挥着哪些职能？并举例加以说明。

【答案】货币在商品经济中的职能是货币本质的具体表现，是商品交换所赋予的，也是人们运用货币的客观依据。在商品经济中，货币执行着以下五种职能。

（1）价值尺度。在表现和衡量其他一切商品和劳务的价值时，执行价值尺度职能。在执行这个职能时，可以用观念上的而不需要现实的货币，它把商品的价值表现为一定数量的货币。商品价值的货币表现就是价格。

（2）流通手段。在商品交换中充当交易的媒介，货币执行流通手段的职能。作为流通手段的货币必须是现实的货币。货币作为流通手段，改变了商品交换的运动形式，使物物交换分解为买与卖两个环节，突破了物物交换的局限性，促进了商品交换的发展。

（3）贮藏手段。货币退出流通，贮藏起来被当作社会财富的一般代表，执行贮藏手段职能。在足值的金属货币流通的情况下，货币作为贮藏手段，具有自发调节货币流通的作用。而在信用货币流通的情况下，货币不能自发地调节流通中的货币量。

（4）支付手段。货币作为交换价值而独立存在，并伴随着商品运动而作单方面转移，执行支付手段职能。支付手段职能是一切信用关系的基础，一方面克服了现货交易的局限，极大地促进