● 摘要
随着风险管理理论的发展和商业银行风险管理实践的需要，传统的将不同风险分别进行管理的风险管理方法呈现出诸多不足之处，而考虑风险之间的相关性与风险分散化的全面风险管理成为了商业银行风险管理的最新发展方向。商业银行面临的风险主要划分为市场风险、信用风险和操作风险。商业银行为了对风险可能造成的损失进行防范，必须有一定量的资本金准备，监管当局也对商业银行的资本金需求提出了最低标准。由于商业银行的资本具有较高的成本，导致持有的风险资本金数量将直接影响到商业银行股东的回报和它的业务经营范围。因此，从整体水平上降低商业银行的风险，并降低与之相对应的最低资本需求，将直接提高商业银行的竞争力，并最终提高商业银行股东的投资回报。在使用全面风险管理理论对各种风险进行度量，得到商业银行整体风险水平的过程中，一个重要的步骤就是对各种风险进行整合。但是，商业银行面临的风险不仅种类各异，风险的边缘分布情况复杂，不同风险之间交互影响的相关关系更是难以刻画。在已知各种风险边缘分布的前提下，Copula函数在进行风险整合、构建整体风险分布方面有许多优良特性。因此本文采用基于Copula函数的方法，对我国商业银行面临的市场风险、信用风险和操作风险进行整合，得到银行整体风险水平的一个度量。