问题：
[单选] 现代证券投资理论的出现是为解决（）
证券市场的效率问题。衍生证券的定价问题。证券投资中收益-风险关系。证券市场的流动性问题。
问题：
[单选] 20世纪60年代中期以夏普为代表的经济学家提出了一种称之为（）的新理论，发展了现代证券投资理论。
套利定价模型。资本资产定价模型。期权定价模型。有效市场理论。
问题：
[单选] 证券组合理论由（）创立，该理论解释了（）。
威廉·夏普；投资者应当如何构建有效的证券组合并从中选出最优的证券组合。威廉·夏普；有效市场上证券组合的价格是如何决定的。哈里·马柯维茨；投资者应当如何构建有效的证券组合并从中选出最优的证券组合。哈里·马柯维茨；有效市场上证券组合的价格是如何决定的。
问题：
[单选] 收益最大化和风险最小化这两个目标（）。
是相互冲突的。是一致的。可以同时实现。大多数情况下可以同时实现。
问题：
[单选] 某证券组合由X、Y、Z三种证券组成，它们的预期收益率分别为10%、16%、20%，它们在组合中的比例分别为30%、30%、40%，则该证券组合的预期收益率为（）。
15.3%。15.8%。14.7%。15.0%。
问题：
[单选] 在传统的证券组合理论中，用来测定证券组合的风险的变量是（）。
标准差。夏普比率。特雷诺比率。詹森测度。
在各种风险条件下，提供最大的预期收益率；在各种预期收益率的水平条件下，提供最小的风险。在各种风险条件下，提供最大的预期收益率；在各种预期收益率的水平条件下，提供最大的风险。在各种风险条件下，提供最小的预期收益率；在各种预期收益率的水平条件下，提供最小的风险。在各种风险条件下，提供最小的预期收益率；在各种预期收益率的水平条件下，提供最大的风险。
问题：
[单选] 投资者在有效边界中选择最优的投资组合取决于（）。
无风险收益率的高低。投资者对风险的态度。市场预期收益率的高低。有效边界的形状。
问题：
[单选] 下列关于资本资产定价模型（CAPM）的说法不正确的是（）。
CAPM是由威廉·夏普等经济学家提出的。CAPM的主要特点是将资产的预期收益率与被称为夏普比率的风险值相关联。CAPM从理论上探讨了风险和收益的关系，说明资本市场上风险证券的价格会在风险和预期收益的联动关系中趋于均衡。CAPM对证券估价、风险分析和业绩评价等投资领域有广泛的影响。
