问题：
[单选] 随着证券组合中证券数目的增加，证券组合的β系数将（）。
明显增大。明显减小。不会显著变化。先增大后减小。
问题：
[单选] 下列关于单一因素模型的一些说法不正确的是（）。
单一因素模型假设随机误差项与因素不相关。单一因素模型是市场模型的特例。单一因素模型假设任何两种证券的误差项不相关。单一因素模型将证券的风险分为因素风险和非因素风险两类。
预期GDP。预期利率水平。预期通货膨胀率。以上皆是。
问题：
[单选] “纯因素”组合的特征不包括（）。
只对某一因素有单位灵敏度。只对一个因素有零灵敏度。除了有单位灵敏度的因素外，对其他因素的灵敏度为零。非因素风险为零。
问题：
[单选] 下列关于APT与CAPM的比较的说法不正确的是（）。
APT分析了影响证券收益的多个因素以及证券对这些因素的敏感度，而CAPM只有一个因素和敏感系数。APT比CAPM假设条件更少，因此更具有现实意义。CAPM能确定资产的均衡价格而APT不能。APT的缺点是没有指明有哪些具体因素影响证券收益以及它们的影响程度，而CAPM却能对此提供具体帮助。
问题：
[判断题] 债券投资收益的资本损益指债券买入价与卖出价或偿还额之间的差额，当债券卖出价大于买入价时，为资本收益；当债券卖出价小于买入价时，为资本损失。
正确。错误。
问题：
[判断题] 债券发行时，如果市场利率低于票面利率，债券应该采取折价发行方式。
正确。错误。
问题：
[判断题] 利用现值法计算债券的到期收益率，就是将债券带给投资者的未来现金流进行折现，这个折现率就是所要求的到期收益率。
正确。错误。
问题：
[判断题] 贴现债券的到期收益率一定低于它的持有期收益率。
正确。错误。
问题：
[判断题] 债券的市场价格上升，则它的到期收益率将下降；如果市场价格下降，则到期收益率将上升。
正确。错误。
