问题：
[多选] 某公司股票本年发放股利0.2元/股，年初股价为10元，年末股价为11元，则关于该股票本年收益率，下列说法正确的有()。
A、年复利股票收益率为12%。B、年复利股票收益率为10%。C、连续复利年股票收益率为11.33%。D、连续复利年股票收益率为9.53%。
问题：
[多选] 下列关于实物期权的表述中，正确的有()。
A、从时间选择来看，任何投资项目都具有期权的性质。B、常见的实物期权包括扩张期权、时机选择期权和放弃期权。C、放弃期权的执行价格是项目的继续经营价值。D、项目具有正的净现值，就应当立即开始(执行)。
问题：
[多选] 利用布莱克-斯科尔斯定价模型计算期权价值时，影响期权价值的因素有()。
A、股票回报率的方差。B、期权的执行价格。C、标准正态分布中离差小于d的概率。D、期权到期日前的时间。
问题：
[多选] 假设看跌期权的执行价格与股票购入价格相等，则下列关于保护性看跌期权的表述中，不正确的是()。
A、保护性看跌期权就是股票加空头看跌期权组合。B、保护性看跌期权的最低净收入为执行价格，最大净损失为期权价格。C、当股价大于执行价格时，保护性看跌期权的净收入为执行价格，净损益为期权价格。D、当股价小于执行价格时，保护性看跌期权的净收入为执行价格，净损失为期权价格。
问题：
[多选] 投资人购买一项看涨期权，标的股票的当前市价为100元，执行价格为100元，到期日为1年后的今天，期权价格为5元。下列叙述正确的有()。
A、如果到期日股票市价小于100元，其期权净收入为0。B、如果到期日股票市价为104元，买方期权净损益为-1元。C、如果到期日股票市价为110元，投资人的净损益为5元。D、如果到期日股票市价为105元，投资人的净收入为5元。
问题：
[多选] 在期权价值大于0的前提下，假设其他因素不变，以下能增加看跌期权价值的情况有()。
A、到期期限增加。B、红利增加。C、标的物价格降低。D、无风险利率降低。
问题：
[多选] 下列关于期权的表述中，正确的有()。
A、期权赋予持有人做某件事的权利，但他不承担相应的义务。B、期权处于虚值状态或平价状态时不会被执行。C、期权到期时双方不一定进行标的物的实物交割。D、权利购买人真的想购买标的资产。
问题：
[问答题,简答题] A公司计划建设两条生产线，分两期进行，第一条生产线2007年1月1日投资，投资合计为800万元，经营期限为10年，预计每年的税后经营现金流量为100万元;第二期项目计划于2010年1月1日投资，投资合计为1000万元，经营期限为8年，预计每年的税后经营现金流量为200万元。公司的既定最低报酬率为10%。已知：无风险的报酬率为4%，项目现金流量的标准差为20%。 要求： (1)计算不考虑期权的第一期项目的净现值; (2)计算不考虑期权的第二期项目在2010年1月1日和2007年1月1日的净现值; (3)如果考虑期权，判断属于看涨期权还是看跌期权;确定标的资产在2010年1月1日的价格和执行价格，并判断是否应该执行该期权; (4)采用布莱克-斯科尔斯期权定价模型计算考虑期权的第一期项目的净现值，并评价投资第一期项目是否有利。(P/A，10%，10)=6.1446，(P/A，10%，8)=5.3349，(P/F，10%，3)=0.7513，(P/F，4%，3)=0.8890 2、MN公司目前的股票市价为100元，市场上有以该股票为标的资产的期权交易，有关资料如下： (1)MN股票到期时间为半年的看涨期权和看跌期权具有相同的执行价格; (2)MN股票的看涨期权目前内在价值为2元; (3)年无风险利率为4%; (4)半年内股票不派发红利。 假设该股票年收益率的标准差不变。 要求： (1)假定半年后股价有上升与下降两种可能，其中上升时股票市价为133.33元，请按照二叉树模型计算看涨期权价值; (2)根据平价定理计算看跌期权价值。
问题：
[单选] 欧式看涨期权和欧式看跌期权的执行价格均为19元，l2个月后到期，若无风险年利率为6％，股票的现行价格为l8元，看跌期权的价格为0.5元，则看涨期权的价格为（）。
0.5元。0.58元。1元。1.5元。
问题：
[单选] 假设ABC公司股票目前的市场价格50元，而在一年后的价格可能是60元或40元两种情况。再假定存在一份100股该种股票的看涨期权，期限是一年，执行价格为50元。投资者可以按10%的无风险利率借款。购进上述股票且按无风险利率10%借入资金，同时售出一份100股该股票的看涨期权。则按照复制原理，下列说法错误的是（）。
购买股票的数量为50股。借款的金额是1818元。期权的价值为682元。期权的价值为844元。
