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一、名词解释

1． 巴塞尔协议

【答案】巴塞尔委员会为了防止银行业出现大规模的危机，于1988年正式通过了《巴塞尔银行业条例和监管委员会关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议》，即巴塞尔协议。其主要内容由以下四个部分组成：

（1）资本的组成。银行资本组成应分为核心资本和附属资本两部分，附属资本包括未公开的储备、重估储备、普通准备金或呆账准备金、带有债务性质的资本工具等，核心资本由银行股本及从税后保留利润提取的公开储备组成。两部分之间应维持一定比例，即核心资本占银行全部资本的50%以上。

（2）标准化比率目标。国际大银行的资本对加权风险资产的目标比率应为8%, 其中核心资本至少要占总资本的50%, —级资本比率不应低于4%。附属资本内普通贷款准备金不能高于风险资产的1.25%, 次级长期债务的金额不得超过一级资本的50%。

（3）风险加权的计算。巴塞尔委员会认为，要评估银行资本是否充足，可以根据其广泛的相对风险，将资本与资产负债表上不同种类资产以及表外项目进行加权，制定出的风险加权比率。表内资产项目的风险分为从“无风险”剎“十足风险”四级，以0、20%、50%、100%给定风险权数。表内风险资产的计算公式为：表内风险资产表内资产额×风险权数。表外资产项目的风

表外资产×信用转换系数×表内相险按“信用换算系数”划分为从“无风险”到“十足风险”四级，以0、20%、50%、100%给定信用换算系数。表外风险资产的计算公式为：表外风险资产

始风险暴露法予以处理。

（4）过渡期和实施的安排。巴塞尔委员会做出一些过渡的安排，以保证在1992年之前成员国的银行提高资本比率并达到这个共同的最低标准。从巴塞尔协议到1992年底大约有4年半时间，资本风险资产比率最低标准为7.25%, 资本中至少有一半应该是核心资本。在过渡期初衡量银行的资本状况时，核心资本的比例可包括附属资本成分。

2． 外源性融资

【答案】外源性融资指筹资单位面向社会筹措所需要的资金。与内源性融资相比较，外源性融资的特点是资金来源广泛，可以满足筹资单位进行大规模投资的需要。根据筹资的中介和工具不同，主要分为：银行贷款、股票筹资、债券筹资和其他方式的融资。外源性融资中，短期资金需求往往由银行借款来满足，或者发行短期债券或股票。长期筹资的渠道主要是通过发行长期债券或股票。

对性之资产的风险权数。此外，表外项目中与外汇和利率有关的或有项目用现时风险暴露法和初

二、简答题

3． 中央银行有哪几种类型？其特点是什么？

【答案】就各国的中央银行制度来看，大致可以归纳为四种类型：单一型、复合型、跨型及准中央银行型。

（1）单一的中央银行制度是指国家单独建立中央银行机构，使之全面，纯粹的行使中央银行的制度。单一的中央银行制度中又有如下两种具体情形：

第一：一元式，这种体制是在一个国家内只建立一家统一的中央银行，机构设置一般采取总分行制。目前世界上大部分国家的中央银行都实行这种体制，我国也是如此。

第二：二元式。这种体制是在一国内建立中央和地方两队中央银行机构，中央级机构是最高权力或管理机构，地方级机构也有其独立的权利。根据规定，中央和地方两级银行分别行使职权。它是一种带有联邦式特点的中央银行制度。属于这种类型的国家有美国、德国等。如美联储就是将全国划分为12个联邦储备区，每个区设立一家联邦储备银行作为该地区的中央银行。它们在各自辖区内的一些重要城市分行。这些联邦储备银行均不受州政府和地方政府的管辖，它们各自有自己的理事会，有权发行联邦储备券和根据本地区实际情况执行中央银行的特殊信用业务。在各联邦储备银行上设联邦储备委员会，进行领导和管理，制定全国的货币信用政策。同时，在联邦储备体系内还没有联邦公开市场委员会和联邦顾问委员会等平行管理机构. 联邦储备委员会是整个体系的最高决策机构。是实际上的美国中央银行总行，直接对国会负责。这类中央银行制度的特点是：权力集中，职能齐全，根据需要在全国各地建立数量有限的分支机构（分支机构多少，一般取决于各国的国土面积、地理状况和经济结构）。

（2）复合的中央银行制度是指一个国家没有设专司中央银行职能的银行，而是由一家大银行集中中央银行职能和一般存款货币银行的经营职能于一身的银行体制。这种复合制度主要存在于过去的苏联和东欧等国家，其特点是：缺乏权力，职能不健全，庞杂、分支机构遍及全国。

（3）跨国的中央银行制度是由参加某一货币联盟的所有成员国联合组成的中央银行制度。第二次世界大战后，许多地域相领的一些欠发达国家建立了货币联盟，并在联盟内成立参加国共同拥有的统一的中央银行。这种跨国的中央银行发行共同的货币和为成员国制定金融政策，成立的宗旨则在于推进联盟各国经济的发展和避免通货膨胀。比如，由贝宁、象牙海岸、尼日尔、塞尔加尔等国组成的西非货币联盟所设的中央银行属于跨国中央银行体制。这种中央银行组成形式的最大特点是跨越国界行使中央银行职能。

（4）准中央银行是指有些国家或地区只设置类似中央银行的机构，或由政府授权某个或几个商业银行，行使部分中央银行职能的体制。新加坡、香港属于这种体制。香港过去长期中并无一个统一的金融管理机构，中央银行的职能由政府、同业公合和商业银行分别承担。1993年4月1日，香港成立了金融管理局，它集中了货币政策、金融监管及支付体系管理等中央银行的基本职能。但它又不同于一般中央银行。比如发行钞票职能就是由渣打银行，汇丰银行和中国银行履行的；票据结算所一直由汇丰银行负责管理；而政府的银行这一项职能一直由商业银行执行。此外，

斐济、马尔代夫、利比里亚、莱索托、伯利兹等国也都实行的是准中央银行体制。

其特点：一般只有发行货币，为政府服务、提供最后贷款援助和资金清算职能。

4． 香港联系汇率制本质上是什么汇率制度？有何特点？它的缺陷表现在哪些方面？

【答案】香港的联系汇率制是一种典型的货币局制度。我国香港地区没有中央银行，也没有货币局，货币发行的职能是由三家商业银行承担的（汇丰银行、渣打银行和中银集团）。发钞银行在发行钞票时，以百分之百的外汇资产向外汇基金缴纳保证金，换取无息的“负债证明书”，以作为发行钞票的依据. 持牌银行要获得港元也要有等值的美元存入发钞银行。根据货币发行局制度的规定，货币基础的流量和存量都必须得到外汇储各的十足支持。换言之，货币基础的任何变动必须与外汇储备的相应变动一致。

（1）香港联系汇率制的特点主要表现在：

①发钞银行换取负债证明书时，无论是白银、银元以及实行联系汇率汇率后规定必须用的美元，都必须是足值的。这是港币发行机制的一大特点，实行联系汇率制则依然沿袭。

②发钞银行增发港币时，须按7.8港元等于1美元的汇价以百分之百的美元向外汇基金换取发钞负债证明书，若要换回美元则可以凭负债证明书和相同比例的港元与外汇基金兑换。其他持牌银行向发钞银行取得港币现钞时，也要以百分之百的美元向发钞银行进行兑换，而其他持牌银行把港元现钞存入发钞银行时，发钞银行也要以等值的美元付给它们。

③香港联系汇率制拥有两个内在的自我调节机制，一个是国际收支的自动调节机制，若香港出现国际收支盈余，则外汇储备增加，货币供应量随之增加，从而引起物价上升、利率下降，这将导致贸易收支恶化、资本流出増加，最终使国际收支盈余减少直至其恢复均衡。若出现赤字，则反之；另一个是套利机制。当美元对港元的汇率大于7.8时，发钞银行会用负债证明书和港元

去兑换美元，从中换取利差。同理，美元对港元的汇率低于一定幅度时，发钞银行就会增发港元。

（2）香港联系汇率制的弊端主要体现在以下三个方面：

①联系汇率制限制了港元利率调节经济的功能。由于港元与美元挂钩，香港丧失了货币政策的自主性，把利率政策的制定权交给了美联储。为了维持USD1=HKD8这一联系汇率，当美联储提高（降低）利率水平时，香港也必须紧随其后提高（降低）港元的利率水平，其结果是香港金融当局利用利率杠杆调节经济的可能性被大大削弱。

②为维持联系汇率制的稳定性所采取的一些措施对香港经济的发展也产生了一些负效应，香港的联系汇率制的自动调节机制通常需要较长时间才能发挥作用。在短期内遇到对港元的投机时，香港金融管理局通常采取干预外汇市场的方式来维持港元的稳定。惯常的做法是，金融管理局在市场上回笼港元现金，降低银行体系中港元的流动性，引起银行同业拆借利率的上升来维护港元汇率并打击投机商。在提高利率维护联系汇率制的同时，高企的利率也损害了香港三大支柱产业——地产业、金融业和旅游业，从而引发了1997年后香港经济发展的困难。

③信心危机是对联系汇率制最为严峻的考验。联系汇率制本身即是1983年那场严重的信心危机的产物，其经受冲击的耐力至今还是一个未知数。一旦香港出现金融危机或其他原因引发的信心危机，人们纷纷将港元兑换外币，加之国际游资联手投机港元，1000多亿美元的外汇储备将无