2017年吉林财经大学金融学之货币银行学复试实战预测五套卷
● 摘要
一、名词解释
1． 巴塞尔协议
【答案】巴塞尔委员会为了防止银行业出现大规模的危机，于1988年正式通过了《巴塞尔银行业条例和监管委员会关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议》，即巴塞尔协议。其主要内容由以下四个部分组成：
（1）资本的组成。银行资本组成应分为核心资本和附属资本两部分，附属资本包括未公开的储备、重估储备、普通准备金或呆账准备金、带有债务性质的资本工具等，核心资本由银行股本及从税后保留利润提取的公开储备组成。两部分之间应维持一定比例，即核心资本占银行全部资本的50%以上。
（2）标准化比率目标。国际大银行的资本对加权风险资产的目标比率应为8%, 其中核心资本至少要占总资本的50%, —级资本比率不应低于4%。附属资本内普通贷款准备金不能高于风险资产的1.25%, 次级长期债务的金额不得超过一级资本的50%。
（3）风险加权的计算。巴塞尔委员会认为，要评估银行资本是否充足，可以根据其广泛的相对风险，将资本与资产负债表上不同种类资产以及表外项目进行加权，制定出的风险加权比率。表内资产项目的风险分为从“无风险”剎“十足风险”四级，以0、20%、50%、100%给定风险权数。表内风险资产的计算公式为：表内风险资产表内资产额×风险权数。表外资产项目的风
表外资产×信用转换系数×表内相险按“信用换算系数”划分为从“无风险”到“十足风险”四级，以0、20%、50%、100%给定信用换算系数。表外风险资产的计算公式为：表外风险资产
始风险暴露法予以处理。
（4）过渡期和实施的安排。巴塞尔委员会做出一些过渡的安排，以保证在1992年之前成员国的银行提高资本比率并达到这个共同的最低标准。从巴塞尔协议到1992年底大约有4年半时间，资本风险资产比率最低标准为7.25%, 资本中至少有一半应该是核心资本。在过渡期初衡量银行的资本状况时，核心资本的比例可包括附属资本成分。
2． 滞胀
【答案】滞胀又称为萧条膨胀或膨胀衰退。指经济生活中出现了生产停滞、失业增加和物价水平居高不下同时存在的现象，它是通货膨胀长期发展的结果。长期以来，资本主义国家经济一般表现为：物价上涨时期经济繁荣、失业率较低或下降，而经济衰退或萧条时期的特点则是物价下跌。西方经济学家据此认为，失业和通货膨胀不可能呈同方向发生。但是，自20世纪60年代末、70年代初以来，西方各主要资本主义国家出现了经济停滞或衰退、大量失业和严重通货膨胀以及物价持续上涨同时发生的情况。西方经济学家把这种经济现象称为滞胀。以弗里德曼为代表
对性之资产的风险权数。此外，表外项目中与外汇和利率有关的或有项目用现时风险暴露法和初
的货币主义者直接批判凯恩斯主义的通货膨胀政策，认为滞胀是长期实施通货膨胀的必然结果，以増加有效需求的办法来刺激经济，实质上是过度发行货币，经济中的自然失业率是无法通过货币发行来消除的。
二、简答题
3． 划分货币层次的依据是什么？
【答案】（1）货币划分层次的定义
所谓货币的层次划分，是指按不同的统计口径将现实流通中各种信用货币形式划分为不同的层次。随着货币信用经济的不断发展，尤其是自20世纪50〜60年代以来的金融创新浪潮，创造出大量新的金融工具，许多新的金融工具都不同程度地具有“货币性”，有的能够直接作为货币发挥作用，有的略加转化就能发挥货币的流通手段和支付职能，从而使流通中信用货帀形式和金融工具更趋多样化。但不同形式的货币或具有某种货币职能的金融工具，其“货币性”是有差别的。各国中央银行或货币当局为了使货币供给的计量和调控有较为科学的口径，对货币供给量的管理和调控更有效，就需要对流通中的各种货币形式进行分类，将它们划分为不同的层次。
（2）货币划分层次的依据分析
长期以来，人们对货币供给口径层次的具体划分有许多不同观点，但都一致认为应将金融资产的“流动性”作为划分货币层次的主要依据。所谓“流动性”，是指金融资产能够及时转变为现实购买力并使持有人不蒙受损失的能力。流动性越强的金融资产，现实购买力也就越强。而现实购买力强弱不同的金融资产，在流通中周转的便利程度不同，对商品流通和其他各种经济活动的影响程度也就不同。例如现金具有直接的现实购买力，影响程度就较强；需要进行一定转化才能发挥货币职能的定期存款，影响较弱。因此，按照流动性强弱，对不同形式，不同特性的货币划分为不同的层次，是科学地分析货币流通状况，正确制订和实施货币政策，及时有效地进行宏观调控的必要措施。
（3）我国货币的划分层次
我国的货币可以分为以下三种：
M 0=流通中现金
M 1=M0+企业活期存款+机关团体部队存款+农村存款+个人持有的信用卡类存款。
M 2=M1+城乡居民储蓄存款+企业存款中具有定期性质的存款+信托类存款+其他存款。
M 3=M2+金融债券+商业票据+大额可转让定期存单。
其中，M 1为狭义货币供应量；M 2为广义货币供应量；M 3为根据金融工具的不断创新而设置的。
4． 金融创新交易成本论的主要内容是什么？
【答案】交易成本创新理论是西方经济学家研究金融创新成因的理论之一，该理论由希克斯（J.R.Hicks ）和尼汉斯（LNiehans ）提出，基本命题为“金融创新的支配因素是降低交易成本”。希克斯把交易成本和货币需求与金融创新联系起来考虑，得出了以下的逻辑关系：①交易成本是
作用于货币需求的一个重要因素，不同的需求产生对不同类型金融工具的要求；②交易成本高低使经济个体对需求预期发生变化，交易成本降低的发展趋势使货币向更高级的形式演变和发展，产生新的交换媒介和金融工具。③不断降低交易成本会刺激金融创新，改善金融
服务。因此认为金融进化的过程，就是不断降低交易成本的过程。
交易成本的概念比较复杂。一种观点认为，交易成本是买卖金融资产的直接费用（其中包括各方面转移资产所有权的成本，经纪人的佣金，借入和支出的非利率成本，即“机会成本”）。另一种观点认为，交易成本应考虑以下因素，即投资风险、资产的预期净收益、投资者的收入和财产、货币替代品的供给。总之，他们认为持有货币是低收入经济个体以既定转换成本规避风险的方式。
交易成本理论把金融微观经济结构变化引起的交易成本下降作为金融创新的惟一源泉，具有一定的局限性。因为它忽视了交易成本降低并非完全由科技进步引起，竞争也会使得交易成本不断下降，外部经济环境的变化对降低交易成本也有一定的作用。总之，交易成本理论单纯地以交易成本下降来解释金融创新原因，把问题的内部属性看得未免过于简单了。但是，它仍不失为研究金融创新的一种有效的分析方法。
5． 金融创新与金融风险管理的关系如何？结合次贷危机说明金融风险管理的价值和意义。
【答案】金融创新是金融深化的必然趋势，也是经济发展到一定程度后的客观要求。其内容包括：突破传统的金融格局和金融政策，在金融工具、金融技术、金融体制和金融市场等方面进行明显的变革。金融创新使金融工具多样化、灵活化，创新的工具具有更高的流动性和收益性，适合不同投资者的需要。
金融创新增强了各国货币政策的复杂性，由于创新后的金融工具都增强了支付功能，这必然会增加货币当周在宏观调节中对货币层次划分和控制上的难度；金融创新使一些国家在既成事实面前被迫放宽某些金融管制，而这又成为推动创新的因素；金融机构传统的分工格局被突破，彼此业务全面交叉，同业竞争激烈，金融业务日益综合化、全面化。
金融创新与金融风险管理的辩证关系，具体如下：
（1）金融创新与风险管理是矛盾的统一体。
①金融创新与风险管理具有统一的关系。金融创新以转移和分散风险为目的，可以为商业银行提供先进的风险管理理念和技术，促进商业银行风险管理能力提高。同时，风险管理的目的就是为了消除金融创新产生的负面作用，确保金融体系稳健运行，为再次金融创新创造良好的基础条件。
②金融创新与风险管理具有对立的关系。金融创新产生了新的风险，很大程度上是将一种金融风险转化为另一种金融风险，将一种产品风险扩大为整个行业风险，増大了金融体系的不稳定，削弱了风险管控体系的效用。同时，风险管控体系的规则作用，则可能抑制金融创新的效率。
（2）金融创新与风险管理是动态博弈关系。
商业银行的发展一方面需要金融创新作为动力，另一方面又需要加强风险管控以维护安全，在相互依存中，不断扬弃，共同发展。商业银行通过金融创新逃避风险管控的规制，致使原有的