问题：
[单选] 某投资者在2014年2月25日，打算购买以股票指数为标的的看跌期权合约。他首先买入执行价格为2230指数点的看跌期权，权利金为20指数点。为降低成本，他又卖出同一到期时间执行价格为2250指数点的看跌期权，价格为32指数点。则在不考虑交易费用以及其他利息的前提下，该投资者的盈亏平衡点为（）指数点。
2242。2238。2218。2262。
问题：
[单选] 买入1手5月份到期的执行价为1050的看跌期权，权利金为30，同时卖出1手5月份到期的执行价为1000的看跌期权，权利金为10，两个期权的标的相同。则该组合的最大盈利、最大亏损、组合类型分别为（）。
20，-30，牛市价差策略。20，-30，熊市价差套利。30，-20，牛市价差策略。30，-20，熊市价差策略。
问题：
[单选] 投资者买入一个看涨期权，执行价格为25元，期权费为4元。同时，卖出一个标的资产和到期日均相同的看涨期权，执行价格为40元，期权费为2.5元。如果到期日标的资产价格升至50元，不计交易成本，则投资者行权后的净收益为（）元。
8.5。13.5。16.5。23.5。
问题：
[单选] 下列期权交易策略中，不属于风险有限、收益也有限的策略的是（）。
看涨期权构成的牛市价差策略（Bull SpreaD）。看涨期权构成的熊市价差策略（Bear SpreaD）。看涨期权构成的蝶式价差策略（Butterfly SpreaD）。看涨期权构成的比率价差策略（CallRatio SpreaD.）。
问题：
[单选] 一投资者认为股票指数的价格会在4600左右小幅波动，他准备在行权价格为4500、4600、4700的期权中选取合适的期权，构造一个蝶式期权多头组合，该投资者可以（）。
做多一手行权价格为4500的看涨期权，同时做空一手行权价格为4600的看涨期权。做空一手行权价格为4600的看跌期权，同时做多一手行权价格为4700的看跌期权。做多两手行权价格为4600的看涨期权，做空一手行权价格为4500的看涨期权，做空一手行权价格为4700的看涨期权。做空两手行权价格为4600的看涨期权，做多一手行权价格为4500的看涨期权，做多一手行权价格为4700的看涨期权。
问题：
[单选] 一投资者认为股票指数的价格会在4600左右小幅波动，他准备在执行价格为4500、4600、4700的期权中选取合适的期权，构造一个蝶式期权多头组合，投资者完成了组合构造，对于这个投资者以下表述能最好描述他的风险与收益的是（）。
无限的上行收益，无限的下行风险。有限的上行收益，有限的下行风险。无限的上行风险，有限的下行收益。有限的上行风险，无限的下行收益。
问题：
[单选] 某投资者预期一段时间内沪深300指数会维持窄幅震荡，于是构造飞鹰式组合如下，买入IO1402-C-2200、IO1402-C-2350，卖出IO1402-C-2250、IO1402-C-2300，支付净权利金20.3，则到期时其最大获利为（）。
20.3。29.7。79.7。120.3。
问题：
[单选] 期权的日历价差组合（CalendarSpread），是利用（）之间权利金关系变化构造的。
相同标的和到期日，但不同行权价的期权合约。相同行权价、到期日和标的的期权合约。相同行权价和到期日，但是不同标的期权合约。相同标的和行权价，但不同到期日的期权合约。
问题：
[单选] 某投资者以2.5元的价格买入30天到期的行权价为100元的看跌期权，以5元的价格买入30天到期的行权价为100元的看涨期权。30天后标的资产价格为110元，投资者可以获利多少元（）。
2.5。0.5。2。1。
问题：
[单选] 列不是单向二叉树定价模型的假设的是（）。
未来股票价格将是两种可能值中的一个。允许卖空。允许以无风险利率借入或贷出款项。看涨期权只能在到期日执行。
