问题：
[单选] 假设当前沪深300指数为2100点，下个月到期、行权价为2100点的沪深300指数看跌期权的权利金为86.00点。如果指数上涨到2150点（假设其他因素保持不变），下面最可能发生的是（）。
看跌期权的Delta和Gamma都会变大。看跌期权的Delta和Gamma都会变小。Delta会变大，Gamma会变小。Delta会变小，Gamma会变大。
问题：
[单选] 假设某一投资者拥有1000股某股票，该股票价格为50元，假设其使用行权价格为49元的看涨期权构建一个delta中性的投资组合，该期权有3个月有效期，波动率为20%，市场无风险利率为5%，投资者需要（）看涨期权才能实现delta中性。（假设股息率为0%）
卖出647份。卖出1546份。买入647份。买入1546份。
标的资产价格的微小变化几乎不会引起期权价格的变化。组合的Delta值接近为0。标的资产价格的较大变化不会引起期权价格的变化。每买一手看跌期权，同时卖一手标的资产。
问题：
[单选] 期权的波动率是以百分比形式表示的标的资产的（）。
价格方差。价格标准差。收益率方差。收益率标准差。
问题：
[单选] 期权的市场价格反映的波动率为（）。
已实现波动率。隐含波动率。历史波动率。条件波动率。
期权权利金价格的波动。无风险收益率的波动。标的资产价格的波动。期权行权价格的波动。
问题：
[单选] 下列关于波动率的说法，错误的是（）。
波动率通常用于描述标的资产价格的变化程度。历史波动率是基于对标的资产在过去历史行情中的价格变化而统计得出。隐含波动率是期权市场对标的资产在期权存续期内波动率的预期。对于某个月份的期权，历史波动率和隐含波动率都是不变的。
问题：
[单选] 对看涨期权而言，隐含波动率增大，则期权的价值会（）。
增大。减小。不变。其他选项都不对。
问题：
[多选] 期权与期货的区别主要表现在（）。
A.合约体现的权利义务不同。B.合约的收益风险特征不同。C.保证金制度不同。D.期货具有杠杆，期权不具有杠杆。
权利和义务不对等。收益和风险不对等。只有卖方缴纳保证金。损益结构非线性。
