问题：
[单选] 某期权执行价格为120元，根据复制原理确定的投资组合中，若到期日下行股价为105元，套期保值比率为0.5，若无风险年利率为10％，期权到期日为半年，则该组合中借款的数额为（）元。
21。52.5。50。44。
问题：
[多选] 下列有关欧式期权价格表述不正确的有（）
到期日相同的期权，执行价格越高，看涨期权的价格越低。到期日相同的期权，执行价格越高，看跌期权的价格越高。执行价格相同的期权，到期时间越长，看涨期权的价格越高。执行价格相同的期权，到期时间越长，看涨期权的价格越低。
问题：
[多选] 对于欧式期权，假定看涨期权和看跌期权有相同的执行价格和到期日，则下述等式不成立的有（）
看涨期权价格C-看跌期权价格P=标的资产的价格S-执行价格的现值PV（X）。看涨期权价格C-看跌期权价格P+执行价格的现值PV（X）=标的资产的价格S。看涨期权价格C+看跌期权价格P=标的资产的价格S+执行价格的现值PV（X）。看涨期权价格C+看跌期权价格P-标的资产的价格S=执行价格的现值PV（X）。
问题：
[多选] 实物资产投资与金融资产投资不同，表现为（）
金融资产投资属于被动性投资资产。实物资产投资属于被动性投资资产。金融资产投资属于主动性投资资产。实物资产投资属于主动性投资资产。
持有人只享有权利而不承担相应的义务。持有人仅在执行期权有利时才会利用它。持有期权不需要负担成本。持有人只能在期权到期时选择执行或者不执行该权利。
看涨期权股价波动率越高，期权的价格越高。看跌期权股价波动率越高，期权的价格越高。看涨期权股价波动率越高，期权的价格越低。看跌期权股价波动率越高，期权的价格越低。
问题：
[多选] 下列关于期权时间溢价的表述，正确的有()
时间溢价有时也称为“期权的时间价值”。期权的时间溢价与资金时间价值是相同的概念。时间溢价是“波动的价值”。如果期权已经到了到期时间，则时间溢价为0。
问题：
[多选] 对于欧式期权，下列说法正确的有()
股票价格上升，看涨期权的价值增加。执行价格越大，看跌期权价值越大。股价波动率增加，期权价值增加。期权有效期内预计发放的红利越多，看跌期权价值越大。
问题：
[多选] 下列关于美式看涨期权的说法不正确的有()
对于买入看涨期权而言，到期日股票市价高于执行价格时，净损益大于0。买入看涨期权，将获得在到期日或之前按照执行价格出售某种资产的权利。多头看涨期权的价值上限为标的资产的市场价格。多头看涨期权的价值下限为期权的内在价值。
问题：
[多选] 利用布莱克－斯科尔斯定价模型计算期权价值时，需要用到的指标包括（）
标的股票的当前价格。期权的执行价格。标准正态分布中离差小于d的概率。期权到期日前的时间。
