问题:
A . 看涨期权股价波动率越高,期权的价格越高B . 看跌期权股价波动率越高,期权的价格越高C . 看涨期权股价波动率越高,期权的价格越低D . 看跌期权股价波动率越高,期权的价格越低
● 参考解析
其他变量不变的情况下,股价波动率越高,期权的价格越高,无论看涨期权和看跌期权都如此。因为期权最低的到期日价值是0,因此不利的波动方向对最小到期日价值没有影响,而有利的波动方向越大,净收益越大。
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