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一、概念题

1． 股票与证券投资基金

【答案】（1）股票是指股份公司发行的所有权凭证，是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。

（2）证券投资基金是指一种由众多不确定的投资者将不同的出资份额交给专业投资机构，由专业机构汇集起来并投资于股票或债券等有价证券，所得的收益由投资者按出资份额分享的投资工具。

证券投资基金的特征包括:

①须集合分散资金用于投资，其集资的方式主要是向投资者发行“基金券”，也称股票或受益凭证，从而将分散的小额资金汇集为一个较大的基金加以投资运用。

②利用信托关系组织证券投资。

③证券投资基金只能投资于股票或债券等有价证券。

④证券投资收益须依法分配给投资人。

（3）股票与证券投资基金的区别是:

①所反映的关系不同。股票反映的是股权关系，基金券反映的则是信托关系。

②资金投向不同。股票是融资工具，其集资主要是投向实业或不动产，而基金券是信托工具，主要是投资于股票或债券等有价证券。

③收益不同。股票的收益取决于公司的经营效益，投资股票有较大的风险。基金券主要投资于有价证券，投资选择可以灵活多样，从而使基金券的收益有可能小于股票。

2． 破产撤销权

【答案】破产撤销权，通常指破产管理人对破产债务人在破产程序开始以前的法定期间内（或称临界期或嫌疑期）与他人进行的，损害债权人利益的行为，有否认其效力，申请法院予以撤销该行为，并将因为该行为产生的财产利益回归破产财团的权利。但是我国法律规定有下列情形之一的，不得抵销:

①债务人的债务人在破产申请受理后取得他人对债务人的债权的;

②债权人已知债务人有不能清偿到期债务或者破产申请的事实，对债务人负担债务的; 但是，债权人因为法律规定或者有破产申请一年前所发生的原因而负担债务的除外;

③债务人的债务人已知债务人有不能清偿到期债务或者破产申请的事实，对债务人取得债权的; 但是，债务人的债务人因为法律规定或者有破产申请一年前所发生的原因而取得债权的除外。

3． 商法典与民法典

【答案】商法典是指奉行民商分立立法原则的国家和地区在民法典之外制定的以“商法”命名的法典，其内容主要涉及商主体、商行为之界定、创设等商法的一般规则以及商事公司、票据、保险、破产、海商等基本制度; 民法典是按照一定的体例，系统地把民法的各项制度编纂在一起的立法文件。

二者联系主要在于都是调整民商事行为的法律，都属于私法范畴，在调整平等主体之间关系方面的法律规范具有共同性。二者的区别主要包括:

①商法典只存在于奉行民商分立立法原则的国家和地区; 民法典既存在于奉行民商分立立法原则的国家和地区，也存在于奉行民商合一立法原则的国家和地区。

②民法典是纯私法，调整的是平权关系; 商法典则以私法为主体，兼具公法性内容，调整的是平权与不平权兼有的关系。

4． 有价证券

【答案】有价证券是指设定并证明某项财产权利的可流通的书面凭证，包括汇票、支票、本票、债券、存款单、仓单、提单等。其中，汇票、支票、本票又称为票据，票据、债券、存款单都是表彰金钱债权的证券，因此又称为“金钱证券”; 而仓单和提单则是表彰一定物品的交付请求权的证券，在学说上又称为“物品证券”。

有价证券直接代表一定的财产权利。证券所记载的财产价值，就是证券本身的价值。有价证券所记载的权利，其发生或行使等都必须依据证券。有价证券所设定的权利的移转，也必须是以证券的交付为要件。

5． 破产取回权

【答案】破产取回权是指财产权利人主张破产财团或管理人返还或交付不属于破产财产而归其支配的财产的权利。依标的物的占有情形不同，可将取回权分为一般取回权和特别取回权。一般取回权发生于标的物被债务人或管理人实际占有，特殊取回权包括出卖人取回权和行纪人取回权，适用于标的物即将为破产人所占有但尚未占有的场合。取回权实际上是所有权内容决定的所有权权能的体现。

6． 证券交易所

【答案】证券交易所是指依据国家有关法律设立的，为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。证券交易所具有以下特征:①证券交易所一般都是依法设立的法人组织; ②证券交易所是证券集中交易的场所; ③证券交易所是证券交易的组织者和监督者; ④证券交易所是自律管理的法人。

7． 票据行为的无因性

【答案】票据行为的无因性也称抽象性，是指票据行为只要具备法律规定的形式即自行产生

效力，而不问其基于的原因关系或基础关系存在与否或是否有效。票据行为是依据其自身的要件产生效力的，而并不受到基础关系的影响，亦即票据关系与基础关系在法律上是互相分离的。

二、简答题

8． 公司合并的种类与程序。

【答案】公司合并，是指两个或两个以上的公司，按照有关法律、法规规定，通过订立合同的形式归并成一个公司的法律行为。公司合并的法律性质，是被合并的公司将其全部财产转让给合并它的公司，或转让给合并后成立的公司，即由后者总括地承受前者的权利与义务，是债权、债务和合同的全部转让。

公司合并体现的是公司资本的集中和资源配置的一种市场手段。

（1）公司合并的种类

①吸收合并，也称为吞并式合并或接收合并，在经济学上通常被称为兼并，是指两个或两个以上公司合并时，其中一个公司继续存在，其余公司消灭的合并。吸收合并的特征是被吸收方消灭，吸收方存续。

②新设合并，也称创设合并或新建合并，是指两个或两个以上公司合并时，参与合并的所有公司全部消灭并共同组建一个新的公司的合并。新设合并的特征是参与合并的公司不再存续，其原有的主体资格归于消灭。在以上两种方式的合并中，经合并后，原公司的债权、债务均由新设立的公司承担。

（2）公司合并的程序

公司合并涉及股东、债权人及公司的切身利益，而保护各方当事人的利益，是法律本身应尽之责，故各国法律均对合并行为规定了较为严格的程序。从我国公司法的规定来看，公司合并应依下列程序进行:

①合并各方订立合并协议。合并协议是公司合并的基础。合并各方应对合并方式、存续公司或新设公司的组织、各方的债权债务处理办法等重要事宜，达成书面协议。

②合并协议的批准通过。无论是吸收合并，还是新设合并，都必须由股东会或股东决议通过。股东会决议，按特别决议程序表决:有限责任公司必须经代表2/3以上表决权的股东通过; 股份有限公司必须经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。

③通知并公告债权人。公司批准通过合并时，按法律规定，应当自作出合并决议之日起10日内通知债权人，并于30日内在报纸上公告。债权人自接到通知书之日起30日内，未接到通知书的，自公告之日起45日内，有权要求公司清偿债务或者提供相应的担保。

④编制资产负债表及财产清单。资产负债表是反映公司资产及负债状况、股东权益的主要会计报表，是公司合并中必须编制的报表，合并各方应真实、全面地编制此表，以反映公司的财产情况。公司还要编制财产清单，以清晰地反映公司财产状况，应翔实、准确，做到账实相符。

⑤修订存续公司章程或制定新设公司章程，并选举公司领导机构。

⑥合并及处理股份。合并股份是指存续公司或新设公司对解散公司的股东配发新股。处理股