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2017年东北财经大学金融硕士（金融分析师方向）之货币银行学考研复试核心题库（一） . .... 2

2017年东北财经大学金融硕士（金融分析师方向）之货币银行学考研复试核心题库（二） . .... 9

2017年东北财经大学金融硕士（金融分析师方向）之货币银行学考研复试核心题库（三） . .. 13

2017年东北财经大学金融硕士（金融分析师方向）之货币银行学考研复试核心题库（四） . .. 20

2017年东北财经大学金融硕士（金融分析师方向）之货币银行学考研复试核心题库（五） . .. 24

一、名词解释

1． 补偿贸易

【答案】补偿贸易是指技术贸易、商品贸易和信贷结合的一种利用外资的形式，是国际信用的一种形式《基本含义是，由外商直接提供或在信贷基础上提供机器设备或技术给本国企业，本国企业用该设备或技术生产的产品或其他产品，分期偿还进口设备或技术的价款和利息。主要形式包括：直接补偿、间接补偿、综合补偿和劳务补偿。直接补偿是使用该设备或技术生产的产品偿还，间接补偿是用其他产品偿还，综合补偿是前两者的综合，劳务补偿是提供劳务偿还。

2． 巴塞尔协议

【答案】巴塞尔委员会为了防止银行业出现大规模的危机，于1988年正式通过了《巴塞尔银行业条例和监管委员会关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议》，即巴塞尔协议。其主要内容由以下四个部分组成：

（1）资本的组成。银行资本组成应分为核心资本和附属资本两部分，附属资本包括未公开的储备、重估储备、普通准备金或呆账准备金、带有债务性质的资本工具等，核心资本由银行股本及从税后保留利润提取的公开储备组成。两部分之间应维持一定比例，即核心资本占银行全部资本的50%以上。

（2）标准化比率目标。国际大银行的资本对加权风险资产的目标比率应为8%, 其中核心资本至少要占总资本的50%, —级资本比率不应低于4%。附属资本内普通贷款准备金不能高于风险资产的1.25%, 次级长期债务的金额不得超过一级资本的50%。

（3）风险加权的计算。巴塞尔委员会认为，要评估银行资本是否充足，可以根据其广泛的相对风险，将资本与资产负债表上不同种类资产以及表外项目进行加权，制定出的风险加权比率。表内资产项目的风险分为从“无风险”剎“十足风险”四级，以0、20%、50%、100%给定风险权数。表内风险资产的计算公式为：表内风险资产表内资产额×风险权数。表外资产项目的风

表外资产×信用转换系数×表内相险按“信用换算系数”划分为从“无风险”到“十足风险”四级，以0、20%、50%、100%给定信用换算系数。表外风险资产的计算公式为：表外风险资产

始风险暴露法予以处理。

（4）过渡期和实施的安排。巴塞尔委员会做出一些过渡的安排，以保证在1992年之前成员国的银行提高资本比率并达到这个共同的最低标准。从巴塞尔协议到1992年底大约有4年半时间，资本风险资产比率最低标准为7.25%, 资本中至少有一半应该是核心资本。在过渡期初衡量银行的资本状况时，核心资本的比例可包括附属资本成分。

对性之资产的风险权数。此外，表外项目中与外汇和利率有关的或有项目用现时风险暴露法和初

二、简答题

3． 请简要分析回购协议的交易原理及特点。

【答案】（1）回购协议的交易原理

回购协议实际上是一种以证券为担保品的短期资金融通。其具体操作是，在货币市场上买卖证券的同时签订一个协议，由卖方承诺在日后将证券如数买回，买方保证在日后将买入的证券回售给卖方。这一交易将一种现货买卖和远期交易相结合，达到融通资金的目的。

回购协议是对商业银行活期存款不付利息的一种变通性对策。当企业出现暂时闲置资金时，存在银行是没有利息的。为了把这笔资金吸引到银行，银行可以与企业签订协议，向企业出售证券，并同意在次日或在企业运用这笔资金时，按原价买回证券，另按约定利率支付利息。这样，企业可以获得报酬，等于银行变相对活期存款支付利息。回购协议虽然表现为买卖证券的形式，但买卖价格却与真正买卖证券的价格脱离，一般低于市价。实际上是企业的一种融资方式。

（2）回购协议的特点

①回购协议的对象一般都是国债，因此这种担保品一般无论是流动性还是收益都是很有保证的，如果到期银行或券商不能赎回这些债券，融资方可以将这些债券进行转让，所以这种融资方式的风险性是很低的。

②借贷时间短，回购协议的交易时间一般只有几天或者几个月，借贷时间很短。

③回购协议的出售方多是银行和证券商，用于获得短期融资，而购买方是一些大企业，利用闲置资金获得收益，应该说这是银行的一项熏要负债业务。

④回购协议的单笔交易数额巨大，利率相对其他融资方式较高，是属于一个批发金融市场，所以利率的微小变化，其放大效应将会非常明显。

4． 简述金融创新的主要类型。

【答案】（1）20世纪60年代以来，面对世界经济一体化加快、金融风险加剧、金融管理环境变化的现实，西方发达国家的金融业经历了一次革新浪潮，其内容包括：突破传统的金融格局和金融政策，在金融工具、金融技术、金融体制和金融市场等方面进行明显的改革，这就是所谓的“金融创新”。金融创新是金融深化的必然趋势，也是经济发展到一定程度后的客观要求。对于目前正致力于经济发展的国家来说，研究“金融创新”对象，对于指导国家进行金融体制改革，健全市场机制，都具有十分重要的意义。

（2）金融创新的主要类型

①金融工具的创新主要有以下几种类型：

a. 规避利率风险的创新

i. 浮动利率工具，也称可变利率工具，主要是钉住某种具有代表性的短期利率。由于未来利率的变动具有不确定性，浮动利率工具对资金的供应方和需求方都能起到降低利率风险的作用，因此受到广泛的欢迎。

ii. 远期和期货交易。远期交易是指买卖双方约定在未来某一段时刻以既定的协议价格向买方

提供某种商品。期货则是标准化的远期合约，其标的有统一的市场标准。这样，投资者可以通过套期保值来化解风险。金融期货合约的买方和卖方都能够迖到锁定未来的成本或者收益，规避风险的目的。

iii. 金融期权。它与期货的区别在于，期权合约到期时，期权合约购买方可以选择履行或是不履行合约。这样，期权合约购买方就能根据当时市场的实际状况加以选择是否履约：如果市场情况利于自己，则选择履行合约。期权合约购买方必须事先向另一方支付一定的费用。事实上，期权类似于保险业务：一方支付保费，以保证自己的利益不会受到损失。

b. 规避行政管理的创新

i. 银行商业票据。指银行持股公司发行的商业票据。这样的资金来源不属于存款，所以和欧洲美元一样，既不用保留法定准备金，也不受Q 条例的限制。

ii. 自动转账服务（Automated Transfer Service Account，ATS ）。这种服务实际上是把支票账户分成两部分:一是最低金额的支票账户和一个称之为A TS 的储蓄账户。银行在客户的支票账户和A TS 账户之间自动实行转账, 支票账户内一定金额之上的余额将自动转入A TS 账户。而客户签发的支票要求支付时，所需要的资金也会自动从A TS 账户转入支票账户进行结算。由于A TS 账户不是支票账户，从法律上来讲它可以支付利息，这样就规避了支票存款不能支付利息的管制。

iil 欧洲美元。指存放于美国国外的美元存款。美国银行从美国境外借入欧洲美元，可以不用保留法定准备金，并且也不受Q 条例的限制。这样就在扩大银行负债的同时，提高了资金盈利能力。

iv. 可转让提款单（Negotiable Orders of Withdraws Account, NOW ）。NOW 账户和支票. 账户惟一的区别仅在于，由此账户签发的付款命令叫做NOW 而不是支票。这样，NOW 账户可以+受关于支票账户不能支付利息的限制。

v. 货币市场互助基金（Money Market mutual Funds，MMMF ）。MMMF 发行一种股份，所获资金投资于货币市场, 认购股份者可以分得利润，同时持股者还能对其股份签发支票。MMMF 的股份事实上就等同于有利息的支票账户。但在法律上，这并非存款，利润也并非利息，所以不受利率上限的限制。

vi. 隔日回购安排。这是另一种形式的A TS 服务。银行利用一种所谓“清理账户”来从事隔日回购安排。当一家公司营业日终了时，其支票账户内一定金额以上的存款都“全部清理出去”，投资于隔日回购协定，而隔H 回购交易是向客户支付利息的。这样，尽管支票账户在法律上不能支付利息，但客户支票账户的资金就通过隔H 回购安排这种方式获得了利息。

c. 技术创新

近半个世纪以来，计算机和通讯技术的发展有力地刺激了金融创新，银行信用卡就是一个最好的例子。信用卡的历史可以追溯到二战前的美国，然而当时信用卡的经营成本甚高，发展缓慢。到20世纪60年代后期，计算机技术得到了迅速的发展，这使得信用卡服务的交易成本大大降低，银行卡业务随后得到了较快的发展。知名的信用卡（例如VISA 和MASTER 卡）成为在异地、乃至全球各地的方便的支付手段。