● 摘要
商业银行的经营要做到盈利性、安全性和流动性三项原则。在这三项中，流动性居于关键的地位，资金流动性管理已成为现代化商业银行经营管理水平的重要标志。流动性风险是商业银行面临的最主要的风险之一，也是风险暴露或损失表现的比较极端的一种金融风险。因此，流动性的度量和流动性风险的防范对于商业银行来说意义重大。本文在对现有文献和研究成果总结回顾的基础上，首先界定流动性和流动性风险的概念，针对商业银行的流动性来源和流动性风险来源进行分析，以求找到流动性风险产生的根源。商业银行流动性来源包括资产流动性的来源和负债流动性的来源，而流动性风险会受到资产负债结构、外部宏观经济环境的影响。按照风险管理的过程，流动性风险管理的第一步就是风险的识别和衡量。这部分首先总结了度量流动性的指标，包括财务指标、流动性指数、流动性缺口等，接着将衡量指标用于实际，分析了我国商业银行的流动性状况。随后，提出了利用HP滤波处理，通过估算核心存款来得出流动性缺口的方法，并将该方法用于估算上海浦东发展银行的流动性缺口，验证了该方法的有效性。在度量了风险后，就要对风险加以控制。这部分首先分析如何进行流动性需求预测，并提出回归模型，在此基础上制定流动性计划和应急准备方案，最后完成流动性风险控制流程的设计。最后，本文从流动性风险的防范角度，分析如何应用备付金管理、资产负债结构的调整等方法来预防流动性风险。其中对备付金的相关成本进行了分析，并提出最佳备付金持有量模型。本文以金融风险管理的基本流程为框架，研究如何度量流动性风险、控制流动性风险和防范流动性风险，得出了不少有新意的模型和结论，为商业银行的流动性风险管理提供了参考。