题目：新兴市场股指期货对现货市场波动性影响的实证研究

20世纪70年代以来，金融衍生产品的发展是金融史上影响最为深远、最激动人心的变化之一。股指期货作为金融衍生产品中出现较晚的一种产品，现已成为金融衍生品中发展最为迅猛的交易品种，而新兴市场的股指期货发展尤为突出。我国开设股指期货的基本条件已经具备，在我国即将推出股指期货的背景下，市场各界非常关注股指期货上市将对我国证券市场产生的影响。因此，对周边相似市场推出股指期货前后的市场波动性变化进行研究，有助于我国更加稳健地推出股指期货这一重要的避险工具，给管理层提供有价值的信息和建议。印度NIFTY50指数期货和台湾证交所加权指数期货是目前新兴市场上交易量很大和增长很快的品种，其市场特点也与我国的金融市场有相似之处。鉴于此，本文将研究的目标市场确定为印度和中国台湾两个市场，以印度NIFTY50指数和台湾证交所加权指数的日交易数据作为研究对象，运用目前国际上较为先进的GARCH和EGARCH模型方法，分别针对两个新兴市场进行建模与实证分析。通过引入虚拟变量，对波动性影响情况进行判断。最终，根据两个新兴市场股指期货推出对现货市场的影响情况，分析了沪深300指数期货推出可能给我国股市带来的潜在影响，并提出加强各方监管措施的建议。