2017年海南大学1107货币银行学与国际金融学之货币银行学考研复试核心题库
● 摘要
一、名词解释
1． 信用
【答案】信用是指未来偿还商品赊销或商品借贷的一种承诺，是关于债权债务关系的约定。它以商品货币的使用权为交易标的，以还本付息为条件，以信任为基础，以利益最大化为目标，是价值运动的特殊形式。信用经历了高利贷信用，资本主义信用和社会主义信用三个阶段。目前主要形式有商业信用、银行信用、国家信用、消费信用、租赁信用和国际信用等。
2． 中间业务
【答案】中间业务是指那些银行并不需要运用自己的资金而代理客户承办支付和其他委托事项，并据以收取手续费的业务，也称作无风险业务。最常见的是传统的汇兑、信用证、代收、代客买卖等业务。承兑业务也可归入这一类。
二、简答题
3． 中央银行贷款业务和证券买卖业务意义何在？这两种业务有何异同？
【答案】（1）中央银行贷款业务和证券买卖业务意义
①贷款业务是中央银行主要资产业务之一。在中央银行的资产负债表中，贷款是一个大项目，它充分体现了中央银行作为“最后贷款人”的职能作用。中央银行提供的货币是唯一能够充当存款准备金的高能货币，商业银行获得这种货币后就可能扩大信贷，从而増加对全社会的货币供应量，因此中央银行的货币也是基础货币，全社会的货币供应赖以维系。当商业银行资金周转不灵时，中央银行贷款的发放就会使之起死回生。当社会需要增加货币满足经济发展需要时，中央银行就发入贷款；反之，当社会货币供应量过量，通货膨胀出现时，中央银行又可以收回贷款，稳定经济的发展。中央银行为实现上述目的，还可以采取提高或降低贷款利率的办法。总之，中央银行的贷款对维护金融安全、执行货币政策在收入支出时间上出现+平衡时，在临时需要大批紧急支出时，甚至在年终决算收支不平衡时，都需要中央银行的贷款支持。
②中央银行买卖证券是通过公开市场业务进行的。中央银行买卖证券有两方面的意义：第一，调节和控制货币供应量。这是中央银行买卖证券的基本目的。尽管中央银行在证券的买卖过程中会获得一些证券买进或卖出的价差收益，但就中央银行自身的行为而言，目的在于通过对货币量的控制和调节，以影响整个宏观经济，而不是为了盈利。第二，配合准备金政策和再贴现政策这两大政策工具的运用。准备金和再贴现政策的缺点之一，就是其效果过于猛烈，都会对整个经济和金融带来震荡性的影响，因此，许多国家在还用准备金政策或贴现政策时，一般都用公开市场政策与之配合，通过中央银行的证券买卖业务，以抵消或避免对经济和金融的震荡性影响。
（2）证券买卖业务与贷款业务的异同，
中央银行的证券买卖业务与贷款业务既有相同之处，也有不同之处。其相同之处是：
①就其效果而言，中央银行买进证券实际上是以自己创造的负债去支付，这相当于中央银行的贷款，而卖出证券，则相当于贷款的回收，其效果是相同的。
②就对货币供应量的影响而言，中央银行买进证券同发行贷款一样，实际上都会引起社会的基础货币量增加，从而引起货币供应量的多倍扩张；相反，中央银行卖出证券同回收贷款一样，实际上都会引起社会的基础货币童减少，从而引起货币供应量的多倍收缩。
③无论是证券买卖业务，还是贷款业务，都是中央银行调节和控制货币供应量的工具，其主要区别是：
①证券买卖相当于抵押贷款，但证券买卖是以证券的质量为依据，而中央银行的贷款则是以商业银行的信用为依据。
②资金的流动性不同。中央银行的贷款尽管都是短期性的，但也必须到期才能收回；而证券业务则因证券可以随时买卖，不存在到期问题。因此证券业务的资金流动性高于贷款业务的资金流动性。
③对中央银行而言，贷款有利息收取问题，通过贷款业务，可以获得一定的利息收入；而证券买卖则没有利息收入，只有买进或卖出的价差收益。
④中央银行从事的证券买卖业务对经济、金融环境的要求较高，一般都要以一个国家的金融市场发达程度为前提，而从事的贷款业务则对经济金融环境要求较低，一般国家的中央银行都可以从事贷款业务。
4． 我国货币需求主要受哪些因素影响？
【答案】由于不同国家在经济制度、金融发展水平、文化和社会背景以及所处经济发展阶段的不同，影响货币需求的因素也会有所差别。现阶段影响我国货币需求的因素主要有：
（1）收入。在市场经济中，各微观经济主体的收入最初都是以货币形式获得的，其支出也都要以货币形式支付。一般来说，收入提高，说明社会财富增多，支出也会相应扩大，因而需要更多的货币量来满足商品交易。所以，收入与货币需求呈同方向变动关系。近年来，随着人们收入水平的不断上升，以及经济货币程度的提高，货币在经济生活中的作用领域不断扩大，使得我国的货币需求不断增加。
（2）价格。从本质上看，货币需求是在一定价格水平上人们从事经济活动所需要的货币量。在商品和劳务量既定的条件下，价格越高，用于商品和劳务交易的货币需求也必然越多。因此，价格和货币需求，尤其是交易性货币需求之间，是同方向变动关系。在现实生活中，由商品价值或供求关系引起的正常物价变动对货币需求的影响是相对稳定的。而由通货膨胀造成的非正常物价变动对货币需求的影响则极不稳定。建国后我国几次通货膨胀期间都曾不同程度地出现了提款抢购、持币待购的行为，造成了这些时期货币需求的超常增长。可见，价格因素对我国货币需求的影响是很大的。
（3）利率。由于利率的高低决定了人们持币机会成本的大小，利率越高，持币成本越大，人们就不愿持有货币而愿意购买生息资产以获得高额利息收益，因而人们的货币需求会减少；利率
越低，持币成本越小，人们则愿意手持货币而减少购买生息资产的欲望，货币需求就会增加。利
1988年全国零售物价指数上升18.5%, 而当时一率的变动与货币需求量的变动是反方向的。例如，
年定期的储蓄利率则仅为年率7.2%，实际利率为负的状况导致了人们大量挤提存款，抢购商品，货币需求急剧上升。当政府很快采取物价指数保值的储蓄办法之后，实际利率上升挤兑抢购的状况很快得到扭转，储蓄余额又开始上升，货币需求回落。
（4）货币流通速度。货币流通速度是指一定时期内货币的转手次数。动态地考察，一定时期的货币总需求就是货币的总流量，而货币总流量是货币平均存量与速度的乘积。在用来交易的商品与劳务总量不变的情况下，货币流通速度的加快会减少现实的货币需求量。反之，货币流通速度的减慢则必然增加现实的货币需求量。因此，货币流通速度与货币总需求呈反方向变动关系。改革以来，我国的货币流通速度有减缓的趋势，客观上加大了货币需求量。
（5）金融资产选择„各种金融资产与货币需求之间有替代性，所以各金融资产的收益率、安全性、流动性、以及公众的资产多样化选择，对货币需求量的增减都有作用。
（6）其他因素。如体制变化、对利润与价格的预期变化、财政收支引起的政府货币需求的变化、信用发展状况、金融服务技术与水平，甚至民族特性、生活习惯等都影响我国的货币需求。
5． 金融创新交易成本论的主要内容是什么？
【答案】交易成本创新理论是西方经济学家研究金融创新成因的理论之一，该理论由希克斯（J.R.Hicks ）和尼汉斯（LNiehans ）提出，基本命题为“金融创新的支配因素是降低交易成本”。希克斯把交易成本和货币需求与金融创新联系起来考虑，得出了以下的逻辑关系：①交易成本是作用于货币需求的一个重要因素，不同的需求产生对不同类型金融工具的要求；②交易成本高低使经济个体对需求预期发生变化，交易成本降低的发展趋势使货币向更高级的形式演变和发展，产生新的交换媒介和金融工具。③不断降低交易成本会刺激金融创新，改善金融
服务。因此认为金融进化的过程，就是不断降低交易成本的过程。
交易成本的概念比较复杂。一种观点认为，交易成本是买卖金融资产的直接费用（其中包括各方面转移资产所有权的成本，经纪人的佣金，借入和支出的非利率成本，即“机会成本”）。另一种观点认为，交易成本应考虑以下因素，即投资风险、资产的预期净收益、投资者的收入和财产、货币替代品的供给。总之，他们认为持有货币是低收入经济个体以既定转换成本规避风险的方式。
交易成本理论把金融微观经济结构变化引起的交易成本下降作为金融创新的惟一源泉，具有一定的局限性。因为它忽视了交易成本降低并非完全由科技进步引起，竞争也会使得交易成本不断下降，外部经济环境的变化对降低交易成本也有一定的作用。总之，交易成本理论单纯地以交易成本下降来解释金融创新原因，把问题的内部属性看得未免过于简单了。但是，它仍不失为研究金融创新的一种有效的分析方法。
三、论述题