题目：基于决策树的财务危机预警研究

研究表明，国内特别处理机制虽然在某种程度上保护了相关者的利益，但是对于公司的管理层和短期投资者而言，都会产生不小的危害。因此，实现有效的财务失败和特别处理预测具有重要的意义。财务危机预警的研究在国内外无论是实证研究或是规范研究、动态或静态的模型都有不小的进展。本文认为，在财务指标的选择和筛选方面还存在一些值得商榷的地方。基于以上原因，本文以中国上市公司作为研究对象，选取了2003年至2005年之间85家处于财务危机的公司和125家财务正常的公司为样本。首先基于财务指标的定义和财务报表结构构建新的财务指标体系，选择了其中涉及企业各个方面的，具有代表性的92个财务指标，并分析了企业因财务异常而被特别处理与企业规模和行业之间的关系；其次在财务指标筛选的过程中，本文采用数据挖掘中流行的分类回归树（CART）进行指标筛选，同时使用逐步回归筛选方法作为比较，并发现分类回归树筛选的财务指标有良好的分类能力；再次，为了验证决策树筛选的财务指标的扩展判别能力，我们将筛选的财务指标建立MDA模型，并与逐步回归方法的分类能力进行比较，发现使用决策树筛选的财务指标可以用于作为多元判别分析的输入变量，并有很好的通用判别能力；最后，结合使用决策树对于ST前四年数据的财务指标筛选结果，得出适用于ST前四年中任意年份的财务指标组合，将此作为输入变量建立多元判别模型，并发现财务指标组合有良好的扩展判别能力。