问题：
[单选] 投资者开仓卖出了一张行权价是9元的认沽期权合约，该期权前日结算价是0.5元，标的股票前收盘价是10元，合约单位为1000，则应缴纳的初始保证金是（）元。
A、3000。B、1400。C、1500。D、500。
问题：
[单选] 某股票认沽期权行权价为24元，结算价为3元，合约标的收盘价为20元，合约单位为1000，则该认沽期权义务仓持仓维持保证金为（）。
A、6000。B、6800。C、10000。D、12000。
问题：
[单选] 某3个月的股票认购期权，分别有15元、17.5元和20元三种行权价格，期权价格分别为4元、2元和0.5元。某投资者卖出两个行权价格为为17.5元的认购期权，同时买入行权价格为15元和20元的认购期权各一个。该组合的最大损失为（）。
A、2元。B、0.5元。C、1.5元。D、2元。
问题：
[单选] 对于领口策略，下列说法错误的是（）。
A、当股票价格向下方发生较大变化时，该头寸会亏损。B、当股票价格上升至高行权价格以上时，能获得最大收益。C、获得的收益无上限。D、能在低风险下获得中等收益。
A、买入认购期权合约，同时买入相同行权价相同到期日的认沽期权合约。B、卖出认购期权合约，同时买入相同行权价相同到期日的认沽期权合约。C、买入认购期权合约，同时卖出相同行权价相同到期日的认沽期权合约。D、卖出认购期权合约，同时卖出相同行权价相同到期日的认沽期权合约。
问题：
[单选] 以下何种期权组合可以构造合成股票策略（）。
A、卖出一份平值认购期权，买入一份具有相同到期日的平值认沽期权。B、卖出一份平值认沽期权，买入一份具有相同到期日的平值认购期权。C、卖出一份平值认沽期权，买入一份具有相同到期日的平值认沽期权。D、卖出一份平值认购期权，买入一份具有相同到期日的平值认购期权。
问题：
[单选] 某投资者预期乙股票后市将大跌，于是立即卖出一份三个月到期的，行权价格为30元的认购期权，获得权利金3.5元（每股），同时，他又以2.2元（每股）的价格买入一份三个月到期，行权价格为30元的认沽期权。三个月后的到期日，乙股票价格为28元，则该投资者的每股收益为（）元。
A、3.5。B、3.3。C、2.2。D、1.3。
问题：
[单选] 对于波动率较大但行情方向不明确的市场来说，以下哪种期权组合更为适用（）。
A、蝶式认购期权组合。B、蝶式认沽期权组合。C、底部跨式期权组合。D、顶部跨式期权组合。
A、买入一份股票认购期权，卖出一份具有相同到期日，相同行权价格的股票认沽期权。B、买入一份股票认沽期权，卖出一份具有相同到期日，相同行权价格的股票认购期权。C、买入一份股票认沽期权，卖出一份具有更高行权价格的股票认购期权。D、买入一份股票认购期权，卖出一份具有更高行权价格的股票认沽期权。
问题：
[单选] 某投资者卖出1000份认购期权，已知该认购期权的delta值为0.7，则下列哪种做法可以达到delta中性（）。
A、买入700份认沽期权。B、卖出700份认沽期权。C、买入700份股票。D、卖出700份股票。
