问题：
[单选] 当（）时，应选择高β系数的证券或组合。
市场处于牛市。市场处于熊市。市场组合的实际预期收益率等于无风险利率。市场组合的实际预期收益率小于无风险利率。
问题：
[单选] （）是衡量证券承担系统风险水平的指数。
证券组合的期望收益率。β系数。证券间的相关系数。证券各自的权重。
问题：
[单选] 针对衍生证券的对冲交易，通常会利用（）控制对冲的衍生证券头寸。
证券组合的期望收益率。β系数。市场组合的实际预期收益率。证券组合的方差。
问题：
[单选] A公司2009年每股股息为0.9元，预期今后每股股息将以每年10%的速度稳定增长。当前的无风险利率为0.04，市场组合的风险溢价为0.12，A公司股票的β值为1.5。那么，A公司股票当前的合理价格P是（）。
5元。7.5元。10元。15元。
问题：
[单选] 当有很大把握预测牛市到来时，应选择那些（）的证券或组合。
视情况而定。高β系数。低β系数。两者无关系。
问题：
[单选] 关于套利定价模型的应用，可以运用统计分析模型对证券的历史数据进行分析，以分离出那些（）。
不显著影响证券收益的次要因素。显著影响证券收益的主要因素。显著影响证券收益的次要因素。不显著影响证券收益的主要因素。
问题：
[单选] 当明确确定某些因素与证券收益有关时，应对证券的历史数据进行回归以获得相应的（），再利用套利定价模型预测证券的收益。
风险系数。期望收益率。β系数。灵敏度系数。
问题：
[单选] （）实际上就是证券组合的实际平均收益率与由证券市场线所给出的该证券组合的期望收益率之间的差。
詹森指数。特雷诺指数。夏普指数。道.琼斯指数。
问题：
[单选] （）就是基于风险调整法思想而建立的专门用于评价证券组合优劣的工具。
业绩评估指数。特雷诺指数。夏普指数。道·琼斯指数。
问题：
[单选] 与市场组合相比，某证券组合的夏普指数高表明该组合（）。
位于市场线上方，该管理者比市场经营得好。位于市场线下方，该管理者比市场经营得好。位于市场线上方，该管理者比市场经营得差。位于市场线下方，该管理者比市场经营得差。
