当前位置:期货投资分析题库>第十章衍生品定价题库

问题:

[单选] 某投资者持有5个单位Delta=0.8的看涨期权和8个单位Deha=一0.5的看跌期权,期权的标的相同。若预期标的资产价格下跌,该投资者持有组合是否面临价格波动风险?()

不面临。面临。可能面临也可能不面临。以上全部都不对。

问题:

[单选] 当标的价格大于行权价时,随着标的资产价格上升,看涨期权的Delta值()

变大后趋于-1。变大后趋于0。变大后趋于-2。变大后趋于1。

问题:

[单选] 关于Theta性质的说法错误的是()

看涨期权和看跌期权的Theta值通常是负的,表明期权的价值会随着到期日的临近而降低。。在行权价附近,Theta的绝对值最大。非平价期权的Theta将先变小后变大,随着接近到期收敛至-1。。随着期权接近到期,平价期权受到的影响越来越大,而非平价期权受到的影响越来越小。。

问题:

[多选] 持有成本理论(Costof Carry Model)认为,现货价格和期货价格的差(持有成本)由()组成:

融资利息。仓储费用。持有收益。劳动者报酬。

问题:

[多选] 持有成本理论模型的基本假设如有()

借贷利率(无风险利率)相同且维持不变。。无税收但有交易成本。基础资产可以无限分割。期货和现货头寸均持有到期货合约到期日。

问题:

[多选] 常见的互换有()

资金互换。利率互换。货币互换。权益互换。

问题:

[多选] 影响期权的因素主要有()。

标的资产的价格。标的资产价格波动率。无风险市场利率。期权到期时间。

问题:

[多选] 下面选项中关于Vega的性质说法正确的有()。

波动率与期权价格成正比。平价期权对波动率变动最为敏感。Vega用来度量期权价格对波动率的敏感性,该值越小,表明期权价格对波动率的变化越敏感。。期权到期日临近,标的资产波动率对期权价格影响变小。

问题:

[判断题] 互换(Swap)是指交易双方同意在约定的时间长度内,按照指定货币以约定的形式交换一系列现金流支付的行为。()

正确。错误。

问题:

[判断题] 二叉树模型可对欧式期权进行定价,但不可对美式期权、奇异期权以及结构化金融产品进行定价。()

正确。错误。