问题：
[多选] 以下说法中（ ）属于完全预期理论。
远期利率相当于市场参与者对未来短期利率的预期。远期利率包括了预期的未来利率与流动溢价。流动性溢价为零。长期债券的收益率可以直接和远期利率相联系。
问题：
[多选] 以下说法中（ ）属于集中偏好理论。
承认风险补贴也一定随期限增长而增加。债券期限结构反映了未来利率走势与风险补贴。在一定的期限范围内，资金供求的失衡将引导借款人与贷款人趋向于对自己有利的期限。风险补偿将引导投资者改变他们原有的对期限的喜好。
问题：
[多选] 债券投资的名义收益率包括（ ）。
债券票面利率。实际回报率。持有期内的通货膨胀率。现值折现率。
问题：
[多选] 对于有附加赎回选择权的债券来说，投资者面临赎回风险来源于（ ）。
可赎回债券的利息收入具有很大的不确定性。债券发行人往往在利率走低时行使赎回权。债券价格的波动性难预测。限制了可赎回债券的上涨空间。
问题：
[多选] 市场间利差互换的操作思路有（ ）。
买入一种收益相对较高的债券，卖出当前持有的债券。买入一种收益相对较低的债券，卖出当前持有的债券。卖出一种收益相对较低的债券，买入一种收益相对较高的债券。卖出一种收益相对较高的债券，买入一种收益相对较低的债券。
问题：
[多选] 由于跟踪误差有可能来自于（ ），不同的组合构造方法将对跟踪误差产生不同的影响。
建立指数化组合的交易成本。指数化组合的组成与指数组成的差别。建立指数机构所用的价格与指数债券的实际交易价格的偏差。指数构造中所包含的债券数量的多少。
问题：
[多选] 当且仅当（ ）时，债券投资组合才能够免于市场利率波动的风险。
收益率曲线是水平状态。收益率的任何变动都使收益率曲线平行移动。利率在所有期限点上都不变。利率在所有期限点上以相同的基点上升或下降。
问题：
[多选] 为最大限度地避免市场利率变化的影响，债券组合应首先满足的条件有（ ）。
债券投资组合的久期等于负债的久期。债券投资组合的到期日等于负债的到期口。投资组合的现金流量现值与未来负债的现值相等。投资组合的现金流量终值与未来负债的终值相等。
问题：
[多选] 多重负债下的组合免疫策略要求达到的条件有（ ）。
债券组合的久期与负债的久期相等。组合内各种债券的久期分布必须比负债的久期分布更广。债券组合的现金流现值必须与负债的现值相等。投资组合的现金流量终值与未来负债的终值相等。
问题：
[多选] 关于择时能力衡量方法，下列说法正确的有（ ）。
在市场繁荣期，成功的择时能力表现为基金的现金比例或持有的债券比例应该较大；在市场萧条期，基金的现金比例或持有的债券比例应较小。使用成功概率法对择时能力进行评价的一个重要步骤是需要将市场划分为牛市和熊市两个不同的阶段。一个成功的市场选择者，能够在市场处于涨势时提高其组合的β值，而在市场处于下跌时降低其组合的β值。T-M模型和H—M模型只是对管理组合的SML的非线性处理有所不同。
