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2018年西南大学经济管理学院435保险专业基础[专业硕士]之金融学考研核心题库（一） .... 2

2018年西南大学经济管理学院435保险专业基础[专业硕士]之金融学考研核心题库（二） .. 10

2018年西南大学经济管理学院435保险专业基础[专业硕士]之金融学考研核心题库（三） .. 19

2018年西南大学经济管理学院435保险专业基础[专业硕士]之金融学考研核心题库（四） .. 30

2018年西南大学经济管理学院435保险专业基础[专业硕士]之金融学考研核心题库（五） .. 40

一、名词解释

1． 政策性银行

【答案】指由政府设立，以贯彻国家产业政策，区域发展政策以及其他相关政策为目标，不以盈利为目的的金融机构。一般政策性银行不直接吸收存款，不具备存款创造的功能，其业务活动特点决定了政策性银行不在普通银行法约束范围之列，一般通过制定专门的法律来规范其业务行为，为政策性银行开展活动提供法律保障。对政策}h}银行的监管，应由中央银行和政府有关部门进行联合监管。我国现阶段政策性银行主要有国家开发银行、中国农业发展银行和中国进出口信贷银行。

2． 利率市场化

【答案】利率市场化指国家不直接制定金融机构的存贷款利率和市场融资利率，而是基于市场供求力量决定，并进行间接调控的变革过程。在实现了利率市场化的条件下，借贷双方将根据市场信息自主决定借贷利率，形成的市场利率能灵敏反映市场资金供求状况，国家只是根据货币政策目标和市场资金供求状况，通过调整中央银行控制的利率，并运用各种货币政策工具调节市场资金供求状况来调节金融机构利率和市场利率，并且力求形成灵活有效的传导机制。

利率市场化有两个内容:一是中央银行通过间接调控方式影响市场利率。一方面，中央银行放弃利率管制后，转而运用再贷款、再贴现、公开市场业务等政策工具间接调控货币市场资金供求，调节市场利率，由此影响商业银行存款利率; 另一力面，中央银行应保留对存款利率上限、基础贷款利率或最优惠贷款利率的窗口指导权。二是商业银行的存贷款利率市场化。存款利率的决定以同业拆借利率为基础，考虑到本行资金的要求和资产负债的期限结构、成本结构、风险结构的匹配等因素自主决定; 贷款利率在中央银行规定基准利率的基础上，根据市场利率的变动、贷款质量、期限客户状况等因素在一定波动幅度内自主决定。

3． 单纯融资性商业票据

【答案】单纯融资性商业票据即金融票据，亦称“融通票据”、“空票”，是不以商品交易为基础，专为融通资金而签发的一种票据。它由当事人双方达成协议后产生，一方作为债权人签发票据，一方作为债务人表示承兑，出票人则于票据到期前把款项归还付款人，以备清偿。融通票据有商人签发商人承兑、商人签发银行承兑和银行签发银行承兑几种形式。此种票据不反映真实的物资周转，只为获取资金而签发; 拟获得资金融通的公司或商号，须事先向承兑公司申请承兑

信用额度，在其额度内开立以承兑公司为付款人的融通票据。

4． 互换

【答案】互换也译作“掉期”、“调期”，是指交易双方约定在合约有效期内，以事先确定的名义本金额为依据，按照约定的支付率（利率、股票指数收益率等）相互交换支付的约定。互换合约实质上可以分解为一系列远期合约的组合。互换交易是降低长期资金筹措成本和资产、债务管理中防范利率和汇率风险的最有效的金融工具之一。互换有两种主要类型:利率互换货币互换和。（1）利率互换是指交易双方在约定的一段时间内根据双方签订的合同，在一笔名义本金数额的基础上相互交换具有不同性质的利率款项的支付，即同种通货不同利率的利息交换。具体地说，一个标准的利率互换是有两个当事人参与的契约。每方约定以某国一定数量的资金为基础，按照一组事先确定的未来支付日期以相同货币周期性地支付对方利息，其中一方为固定利率付款人，另一方则为浮动利率付款人。该固定利率在交易开始时山双方决定，而该浮动利率在整个互换交易期间参照某一特定的市场利率来决定。在标准的利率互换交易中始终无本金交易，只有利息交易。通过利率互换，交易一方可将某种固定利率资产或负债换成浮动利率资产或负债，另一方则正好相反。（2）货币互换是指交易双方互相交换不同币种、相同期限、等值资金债务或资产的货币及利率的一种预约交易业务。通常两种货币都使用固定利率。货币互换一般以即期汇率为基础，交易双方仅需考虑定期支付两种货币间的利率差异，由货币利率较低方向货币利率较高方定期贴补。

二、简答题

5． 如何理解关于“总供给曲线AS 是向上倾斜”的论证?

【答案】总供给曲线AS 是一条表示价格水平与总产出水平正相关的曲线。价格水平P 与总产出水平Y ，在短期内为正相关，这就决定AS 曲线向上倾斜。

价格水平与产出正相关的原因在于，价格的提高通常并不立即伴随单位产品生产成本的提高，至少并不立即伴随单位产品生产成本同比例的提高，从而导致单位产品利润增大。利润增大则会刺激增加产出，也即增加总供给。反之，价格的下降通常并不立即伴随生产成本的下降，至少并不立即伴随生产成本同比例的下降，从而导致利润减少。利润减少则会刺激缩减产出，也即减少总供给。

但是，随着价格的持续走高，生产成本必将逐步上涨。通过一定的过程，成本的提高，将使利润向原有水平回落，增加产出的推动力也将消逝。反之，价格的持续走低，生产成本必将逐步有所下降。通过一定的过程，成本的下降将使利润可能有所回升; 利润减低这一导致缩减产出的因素减小乃至消除，则会有利于产出的增加。显然，从相对长期的角度考察，价格与产出的关系并非绝对正相关。所以，对于P 与Y 之间正相关的论证特别强调“短期”这一约束条件。 6． 简述影响国际资本流动的因素。

【答案】由于国际资本流动有长期与短期之分，两种性质不同的国际资本流动受各种因素影

响的程度也有一定的差异。总体而言，影响国际资本流动的主要因素有:

（1）经济增长的差异

从本质上看，资本是趋利的，因此，在何处投资，以何种方式投资，投资规模大小，主要取决十投资的预期利润。在国内市场经济增长相对缓慢，而其他国家经济增长势头强劲时，追逐更高收益的资本就会向国外流动。美国在20世纪90年代经济增长超过欧洲及日本，导致大量欧洲及日本资本流向美国。而亚太地区经济在20世纪80年代后持续保持高速增长，也对国际资本形成了强大吸引力。

（2）利率的差异

利率是引导国际短期资本流动的一个主要影响因素。往往表现为高利率国家资本流入，低利率国家资本流出。因此，在国际收支不平衡时，提高利率吸弓}外国短期资本流入就成为一种较为普遍的做法。

（3）市场开放及成熟度

开放的市场不仅为国际资本的流动提供了可能，也意味着为资本提供了更多的市场机会。在国内市场相对饱和时，资本对正在开放的市场就会产生极大的兴趣。另外，市场的成熟程度对国际资本流动也有重要影响。市场的成熟主要表现为完善的法律法规体系、稳定的制度安排、规范的市场运作，这对国际资本获得正常投资收益具有重要的保障。

（4）成本的高低与市场需求的大小

这两个因素对国际直接投资具有极其重要的影响。从获得更高利润的角度进行分析，显然，选择劳动力成本低廉、原材料运输成本低廉的国家或地区投资是经济的。而从销售来看，选择贴近主要市场的国家和地区投资，可以更接近顾客，了解客户需求的变化，并可以绕开贸易壁垒的限制，使产品的市场更有保证。

（5）风险的大小

国际投资者对风险的考虑是左右国际资本流动的主要因素。导致风险的因素有很多，从宏观方面看，有外汇管制风险、货币贬值风险、国家信用风险（如没收投资、拒绝承认上届政府或政府担保的债务、拒绝偿还等）、经济波动风险等; 从微观方面看，最主要的是违约风险。国际资本流动之所以主要在发达国家之间进行，最根本的因素就在于发达国家政治稳定，社会安定，法律健全，投资者的利益更有安全保证。

7． 简述发展中国家金融中介体系的特点。

【答案】就绝大多数发展中国家来看，经济的货币化程度较低，自然经济比重大。它们的金融发展状况呈现许多共同的、类似的特点:

（1）绝大多数发展中国家既有现代型的金融中介机构，又有传统的非现代型的金融中介机构。前者如各类银行，但大都集中于大城市; 后者如小规模钱庄、放债公司、当铺之类，普遍存在于小市镇、农村地区。

（2）现代型的金融中介机构体系普遍沿袭了中央银行模式。金融中介结构一般较为单一，主