题目：双重不确定环境下投资组合调整模型及其应用研究

财富是有限的，因此如何将手中的资产按照投资者的投资意愿合理地分配到众多种类的资产中去，进而实现资产的增值，是广大金融研究学者和资产管理者所关注的问题。继Markowitz单期均值-方差模型之后，已经有众多学者在概率论的框架下对投资组合问题进行了拓展研究，但较少有文献将随机不确定性和模糊不确定性同时考虑到投资组合模型体系中。本文将在模糊随机理论的基础上，对双重不确定环境中的投资组合调整问题展开研究。主要内容包括：

首先，归纳总结了国内外相关领域的研究结果，主要介绍了Markowitz“均值-方差”模型的基础假设、模型标准表达形式、有效市场假说理论、投资组合绩效评价指标和模糊随机变量等有关知识，为后面章节模型的建立与求解做知识储备。

其次，将经典的均值方差模型扩展到双重不确定环境下存在交易成本的情形中。在交易费用、最小交易单位等现实交易摩擦因素的基础上，构建了双重不确定环境下的单目标投资组合调整模型。进而，引入用模糊随机变量刻画的换手率来表示证券的流动性，建立了期望收益最大、风险最小、流动性最大的多目标规划模型，并应用模糊规划的方法将其转化为最大化决策目标隶属函数加权和的单目标优化模型，降低了模型的求解难度。

最后，结合实际的数据对所建模型进行了数值算例分析，通过对算例结果的分析和对比，论文研究发现引入最小交易单位约束条件后，模型求解结果的业绩表现得以提升的结论；并且在应用多目标优化模型时，所产生的调整总量明显增加。