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一、简答题

1． 在国际会计中涉及到跨国母公司与子公司之间的财务报表合并问题，假设1家美国公司于某年年初投资1800万日元用于在日本设立一家子公司，该子公司分别在年初和年中购买了各900万日元的固定资产和存货。假设年初和年中美元兑日元的汇率分别是1美元=100日元和1美元=80日元。年终时该子公司的资产负债表（局部）包含以下内容，此时汇率为1美元=90日元。

年终在与母公司进行报表合并时，分别根据现行汇率法和时限法对上述子公司会计表格进行

调整，调整的结果填在下表中，并说明两种方法各自的缺点。

【答案】（1）①现行汇率法对所有的资产和负债项目都按编制会计报表的期末汇率折算，但

所有者权益项目按投入资本时的历史汇率折算，所以：固定资产900/90=10，存货900/90=10, 所有者权益1800/100=18。

②时限法以历史成本计量的资产、负债采用历史汇率；以现行市价计量的资产、负债则采用现行汇率，折算汇率应与各项目的计量方法一致。所以固定资产、存货和所有者权益项目均按历史汇率计算，所以：固定资产900/100=9，存货900/80=11.25，所有者权益1800/100=18。

调整的结果如下表所示：

（2）两种方法各自的缺点 ①现行汇率法假设所有的资产、负债项目都暴露在汇率风险之下，且遭受汇率风险的程度相同，这显然与事实不符。其次，现行汇率法把子公司当作独立自主经营的海外实体，对子公司的资产和负债项目按子公司所在国的效用来计量，因而体现的是实体理论，与编制合并报表时广泛采用的母公司理论相违背。

②时限法的缺点在于，折算差额计入当期损益，使得跨国公司的合并利润更加多变，从而影响了跨国公司上市股票的价格。

2． 国际企业财务部门怎样才能在改善公司的全球市场竞争地位方面发挥作用？

【答案】优秀的财务管理能够成为竞争优势的一个重要源泉。企业的财务部门可以通过投资决策、融资决策和货币管理决策来降低公司的融资和交易成本，获取更大的投资收益，使企业处于更具竞争优势的位置。财务部门在降低创造价值的成本方面可以做大量的工作，如降低公司的资金成本，消除外汇损失，使公司的税负最小化，使公司最低程度介入不必要的风险性活动和以最有效的方法管理公司现金流量及其储备等。

3． 阅读 “国家聚焦”专栏有关印度的例子，并请回答下列问题：

（1）1947〜1990年间印度实行的是什么经济体制？今天该国又转向了何种经济体制？完成这一转型面临什么障碍？

（2）普遍存在的公有制企业和政府的大量干预会如何影响：第一，国有企业和私营企业的效益；第二，1947〜1990年间印度新企业的形成格局。你认为这些因素对该期间的印度经济增长率会产生什么影响？

（3）私有化、放松管制和取消对外国直接投资的限制等，对20世纪90年代后印度的企业效益、新企业的拓展和经济增长率有何影响？

（4）目前印度在一些诸如计算机软件和药品等关键的高科技行业拥有相当的优势，你认为为什么印度在这些领域正在形成优势？这些行业的成功如何推动印度其他经济领域的发展？

（5）在印度目前的经济状况下，你认为对销售消费品的国外跨国公司来说，它是不是一个很具吸引力的目标市场？为什么？

Read the Country Focus on India in this chapter and answer the following questions:

a.What kind of economic system did India operate during 1947-1990? What kind of system is it moving towards today? What are the impediments to completing this transformation?

b.How might widespread public ownership of businesses and extensive government regulations have impacted （i ） the efficiency of state and private businesses, and （ii ） the rate of new business formation in India during the 1947-1990 time frame? How do you think these factors affected the rate of economic growth in India during this time frame?

c.How would privatization, deregulation, and the removal of barriers to foreign direct investment affect the efficiency of business , new business formation , and the rate of economic growth in India during the post-1990 time period?

d.India now has pockets of strengths in key high technology industries such as software and pharmaceuticals. Why do you think India is developing strength in these areas? How might success in these industries help to generate growth in other sectors of the Indian economy?

e.Given what is now occurring in the Indian economy, do you think that the country represents an attractive target for inward investment by foreign multinationals selling consumer products? Why?

【答案】（1）印度在1947年后实施的经济体制是一种以大量的国有企业、中央计划和政府津贴为主要特征的混合经济。自20世纪90年代以来，印度实行了市场化经济体制改革，许多产业的许可制度被取消，好几个曾对私人部门关闭的行业开始开放，包括电力、部分石油业、钢铁业、航空运输和电信业。从前只是勉强允许并受到限制的外国投资一下变得大受欢迎，国有企业开始私有化。然而，进一步降低进口关税的尝试遭到了来自雇主、雇员和政治家的强烈反对。私有化的进程障碍重重，2003年9月，印度最高法院规定，没有国会的批准，政府不能对两家国有

的石油公司实施私有化。政府对印度许多法律的改革也遭到了强烈的反对，这导致私营企业难以提高经营效益。

（2）①普遍存在的公有制企业和政府的干预对私人部门的发展有较大限制，私人公司只有在政府许可下才能扩展。许多重工业如汽车、化工和钢铁生产只允许国有企业来经营，因此，私营企业的效益受到很大的负面影响。而对国有企业的保护使得其对控制成本和提高效率缺乏动力，从而影响国有企业的效益。

②普遍存在的公有制企业和政府的大量干预使得印度的企业格局为以国有企业为主，而对私人部门的发展有所限制。由于在这种体制下，私有部门的发展会受到生产配额和进口高关税的阻碍，雇用员工也受到严格的劳工法的限制，因此，这些因素阻碍了创新和创业，印度的经济增长率也会因此停滞不前。

（3）1994〜2006年间，印度的年经济增长率平均为6.5%。作为显示印度经济吸引力的一个重要指标，外国投资从1991年的1.5亿美元跃升到2006年的95亿美元。有些经济部门尤为突出，如信息技术部门，印度已被公认为全球最富生机的软件开发中心，印度软件服务产品的出口收益在2006年达到了234亿美元，而在1990年该项收益仅为1.5亿美元。制药业也是如此。

（4）印度在信息技术和制药业的进步给人留下了深刻的印象。它被公认为全球最富生机的软件开发中心，这是由于印度政府十分注重信息技术人才的培养，以教育为突破口，它还将信息技术发展的重点投向软件开发领域。而印度的制药业作为全球市场上可信赖的交易者，主要销售低成本、通用的药品，这些药在发达国家己经过了专利保护期。由于这些行业仍然繁荣，也带动了其他经济部门的发展，存在利益扩大的效应。

（5）印度的外商投资一直在增长。事实上，外国投资从1991年的1.5亿美元跃升到2006年的95亿美元。然而，对销售消费品的国外跨国公司来说，它是否是一个很具吸引力的目标市场仍待观察。的确，大量的人口吸引了小公司前来投资，但40%的贫穷人口也会把其他公司吓跑。此外，在印度经营一家公司仍然不容易，因为从谁被解雇到谁能生产产品，一切活动都受到了法律的限制。

4． 区域经济一体化是当前世界经济发展的一大趋势，你是支持还是反对区域经济一体化？理由何在？

【答案】个人倾向于支持区域经济一体化。区域经济一体化是指一个地理区域内各国一致同意减少并最终消除关税和非关税壁垒，以便商品、服务和生产要素在区域内自由流动。

（1）区域一体化的依据包括经济和政治两方面的因素。

①区域一体化的经济依据

区域一体化的经济依据比较直截了当。国际贸易方面的经济理论认为，不受限制的自由贸易可使各国专门生产其最有生产效率的商品和劳务。与贸易受到限制的情形相比，自由贸易的结果是，整个世界能生产更多的产品。一国对自由贸易的开放还能刺激该国经济增长，原因是从贸易中取得了动态的收益。国际直接投资能够向东道国转移技术、营销和管理方面的知识。鉴于知识在促进经济增长中所具有的核心作用，一国对国际直接投资的开放也可能促进经济增长。总而言