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一、名词解释

1． 资产评估的程序性准则

【答案】资产评估的程序性准则是关于注册资产评估师通过履行一定的专业程序完成评估业务、保证评估质量的规范，包括评估约定书、评估计划、评估工作底稿、评估报告等。

2． 资产

【答案】资产评估中的资产或作为资产评估客体的资产，其内涵更接近于经济学中的资产，即特定权利主体拥有或控制的，能够给特定权利主体带来未来经济利益的经济资源。而其外延则包括了具有内在经济价值以及市场交换价值的所有实物和无形的权利。资产具有以下基本特征：①资产必须是特定权利主体拥有或者控制的；②资产是能够给特定权利主体带来经济利益的资源，即可望给经济主体带来现金流入的资源; ③资产必须能以货币计量，也就是说资产价值能够运用货币进行计量，否则就不能作为资产确认。

3． 市场法

【答案】市场法，是指利用市场上同样或类似资产的近期交易价格，经过直接比较或类比分析以估测资产价值的各种评估技术方法的总称。通过市场法进行资产评估需要满足两个最基本的前提条件：①要有一个活跃的公开市场；②公开市场上要有可比的资产及其交易活动。

4． 专利权

【答案】专利权，是指经国家专利机关依法认定批准的，授予发明人或其权利受让人在一定时期内对某发明成果享有的独占权或专有权。

任何人如果要利用该项专利进行生产经营活动或出售使用该项专利制造的产品，需事先征得专利权所有者的许可，并付给报酬。专利权一般包括发明专利、实用新型和外观设计三种。

二、简答题

5． 试述制定中国资产评估准则的必要性。

【答案】制定中国资产评估准则的必要性主要体现在以下几个方面：

（1）制定资产评估准则，有利于实现资产评估行业的统一管理

制定统一的资产评估准则，是资产评估行业统一管理的基础。如前所述，尽管最近几年来，各部门、协会（学会）制定了许多适合本专业特点的评估方法和准则，但由于评估方法、评估准则不统一，引致执业不规范。因此，实现评估行业统一管理的基础是制定统一的评估方法和评估准则。

（2）制定资产评估准则，有利于实现政府行政管理向行业自律管理转变

从评估准则制定和形成来说，虽然在1991年国务院就颁布了指导中国资产评估业发展的《国有资产评估管理办法》，但它只是政府法规，重在管理方面。而1996年发布实施的《资产评估操作规范意见》具有过渡性，近几年先后颁布了一系列行业法规、规范，在具体的规范上具备针对性，从总体上来说，还不能从根本上规范资产评估业务行为。由于评估准则体系尚未形成，就难以规范业务活动和评估师的道德行为，形成不了行业自律体系，强化评估管理只能依靠行政管理的加强。因此，制定资产评估准则并形成评估准则体系，可以逐渐淡化政府行政管理，实现行业自律管理。

（3）制定资产评估准则，有利于资产评估行业执业水平的提高

衡量一个国家评估业务水平的标志之一是其准则体系形成情况。评估准则是资产评估业务发展过程中产生的客观需求，资产评估越发展，对评估准则的要求越强烈；同时，评估准则体系越完善，资产评估业务越规范。相比较而言，国外发达国家的资产评估准则制定较早，也比较完善，新兴国家评估准则形成较晚，而且亟需完善。但无论怎样，发达国家也好，新兴市场国家也好，为了促进资产评估业发展，都把制定资产评估准则作为行业发展中的重要任务来完成。

6． 资产评估经济技术原则。

【答案】资产评估中的经济技术原则，是指在资产评估执业过程中的一些技术规范和业务准则。它们为评估人员在执业过程中的专业判断提供技术依据和保证。这些技术原则主要包括：

（1）预期收益原则。预期收益原则是以技术原则的形式概括出资产及其资产价值最基本的决定因素。资产之所以有价值是因为它能够为其拥有者或控制者带来未来经济利益，资产价值的高低主要取决于它能够为其所有者或控制者带来的预期收益量的多少。预期收益原则是评估人员判断资产价值的一个最基本的依据。

（2）供求原则。供求原则是经济学中关于供求关系影响商品价格原理的概括。假定在其他条件不变的前提下，商品的价格随着需求的增长而上升，随着供给的増加而下降。供求规律对商品价格所形成的作用力同样适用于资产价值的评估，评估人员在判断资产价值时也应充分考虑和依据供求原则。

（3）贡献原则。从一定意义上来讲，贡献原则是预期收益原则在某种情况下的具体应用原则。贡献原则主要适用于构成某整体资产的各组成要素资产的评估，它要求要素资产价值的高低要由该要素资产对整体资产的贡献来决定，或者是由当整体资产缺少该项要素资产将蒙受的损失来决定。

（4）替代原则。作为一种市场规律，在同一市场上，具有相同使用价值和质量的商品，应有大致相同的交换价值。如果具有相同使用价值和质量的商品具有不同的交换价值或价格，买者会选择价格较低者。当然，作为卖者，如果可以将商品卖到更高的价格水平上，他会在较高的价位上出售商品。在资产评估中确实存在着评估数据、评估方法等的合理替代问题，正确运用替代原则是公正进行资产评估的重要保证。

（5）评估时点原则。市场是变化的，资产的价值会随着市场条件的变化而不断改变。为了使

资产评估得以操作，同时又能保证资产评估结果可以被市场检验，在进行资产评估时，必须假定市场条件固定在某一时点，这一时点就是评估基准H , 或称估价日期。它为资产评估提供了一个时间基准。资产评估的评估时点原则要求资产评估必须有评估基准日，而且评估值就是评估基准的资产价值。

7． 如何运用直接比较法评估企业价值？

【答案】（1）直接比较法即市场比较法，是根据类似资产应有类似交易价格的原则，在市场上寻找与被评估企业相似的交易案例，分析、比较被估企业和交易案例中的参照企业的重要指标，在此基础上修正、调整参照企业的市场价值，最后确定被评估企业的价值的方法。

对于两个相类似的企业，如果采用直接比较法估算被估企业的价值，就需要寻找与企业价值相关的可观测的变量，其计算公式为：为可比企业价值，即其中，为被估企业价值，为可比企业的与企业价值相关为被估企业的与企业价值相关的可比指标，

的可比指标。V/X通常称为可比价值倍数或价值比率。

（2）具体操作程序如下：

①选择可比公司。

可比公司的选择标准:a. 主要选择同行业的公司，同时还要求是生产同一产品的市场地位相类似的企业。b. 考虑资产结构和财务指标。因为生产相同产品的获利能力相类似的企业，其财务指标也应大致类似。c. 评估师还可以询问被评估公司的经理，他们自己认为哪一个公司与他们最具有可比性以及其中的原因。d. 如果可能，私人持股公司的价值应该由其他私人持股公司的销售资料决定，而不是由调整过的上市公司的销售资料决定。

②选择可比指标。

а. 在采用直接比较法评估企业价值时，可比指标应选择与企业价值直接相关并且是可观测的变量。如果评估人员可以找到一组可比公司，可以选择不同的可比指标（X ）, 据以计算V/X比率在各个可比公司之间的波动情况。如果V/X比率的变动是因为短期内非正常因素的影响所造成的，可以通过调整有关财务数据来减轻波动。b. 为避免短期超常波动的影响，或者不容易被管理层决策所影响，可以选择销售收入替代利润和现金流量作为可比指标。对于利润在很大程度上取决于管理层决策的公司，选择销售收入更合适。c. 财务变量的选择还要考虑被评估公司与可比公司之间在资本结构方面的差异。如果除了资本结构外，被评估公司与可比公司在所有的方面均相类似，那么盈利与公司价值的比率在负债程度不同的可比公司之间将会有很大的不同。对于具有不同负债结构的可比公司来说，选择利息、折旧和税前盈利，即EBIDT 更为合适。

8． 简述影响专有技术评估的主要因素。

【答案】影响专有技术评估的主要因素有：

（1）专有技术的使用期限。专有技术依靠保密手段进行自我保护，没有法定保护期限。但是，专有技术作为一种知识和技巧，会因技术进步、市场变化等原因被先进技术所替代。作为专有技术本身，一旦成为一项公认的使用技术，它就不存在无形资产价值了。因此，专有技术的使用期