当前位置:注册会计师题库>财务成本管理综合练习题库

问题:

[多选] 关于证券投资组合理论的以下表述中,不正确的有()。

A . 证券投资组合能消除大部分系统风险
B . 证券投资组合的总规模越大,承担的风险越大
C . 最小方差组合是所有组合中风险最小的组合,所以报酬最大
D . 一般情况下,随着更多的证券加入到投资组合中,整体风险降低的速度会越来越慢

下列表述中,不正确的有()。 投资者购进被低估的资产,会使资产价格上升,回归到资产的内在价值。 市场越有效,市场价值向内在价值的回归越迅速。 如果市场不是完全有效的,一项资产的内在价值与市场价值会在一段时间里相等。 股票的价值是指其实际股利所得和资本利得所形成的现金流入量的现值。 COSO内部控制整体框架确定的内部控制的目标是() 合规、运营和财务报告。 资产安全。 促进企业实现发展战略。 提高经营效率和效果。 下列关于资本资产定价模型的表述,不正确的有()。 特定资产组合的必要收益率只受市场组合的平均收益率Rm的影响。 某资产的风险附加率是市场风险溢价率(市场风险补偿程度)与该资产系统风险系数的乘积。 资本资产定价模型的表达形式:Ri=Rf+β×(Rm-Rf)。 市场风险溢价率(Rm-Rf)反映市场整体对风险的偏好,如果风险厌恶程度高,则证券市场线的斜率(Rm-Rf)的值就小。 影响单项资产β系数的因素有()。 该股票与整个股票市场的相关性。 股票自身的标准差。 整个市场的标准差。 该股票的概率。 W公司三个月后将要偿还1笔2000万元人民币的贷款,公司采用的利率是浮动利率,现有的利率为6%。公司预计到期时利率会上升,因此公司花1万元购买了利率期权,约定到期时以6.2%的利率支付贷款利息。则下列说法中不正确的是() 如果到期时利率为6.5%,购买该期权可以节省0.5万元。 如果到期时利率为6.3%,购买该期权导致多支出0.5万元。 如果到期时利率为6.2%,购买该期权导致多支出1万元。 如果到期时利率为6%,购买该期权导致多支出2万元。 关于证券投资组合理论的以下表述中,不正确的有()。
参考答案:

  参考解析

系统风险是不可分散风险,所以选项A错误;证券投资组合得越充分,能够分散的风险越多,所以选项B错误;最小方差组合是所有组合中风险最小的组合,但其收益不是最大的,所以选项C不正确。在投资组合中投资项目增加的初期,风险分散的效应比较明显,但增加到一定程度,风险分散的效应就会减弱。有经验数据显示,当投资组合中的资产数量达到二十个左右时,绝大多数非系统风险均已被消除,此时,如果继续增加投资项目,对分散风险已没有多大实际意义

在线 客服