2017年山东财经大学金融学综合(含金融学、国际金融学)之金融学考研复试核心题库
● 摘要
一、名词解释
1． 冲销式干预（Sterilized Intervention）与非冲销式干预（Un-sterilized lntervention）
【答案】政府对外汇市场的干预按是否会引起货币供应量的变化可分为冲销式干预与非冲销式干预。冲销式干预是指政府在外汇市场上进行交易的同时，通过其他货币政策工具（主要是在国债市场上进行的公开市场业务）来抵消前者对货币供应量的影响，从而使货币供应量维持不变的外汇市场干预行为。为抵消外汇市场交易对货币供应量的影响而采取的政策措施被称为冲销措施。非冲销式干预则是指不存在相应冲销措施的外汇市场干预，这种干预会引起一国货币供应量的变动。
2． 间接标价法（Indirect Quotation）
，指以一定单位（1或100, 10000【答案】间接标价法又称“应收标价法”或“数量标价法”
个单位）的本国货币为标准，折成若干单位的外国货币来表示汇率的标价方法。它是与直接标价法相对应的汇率标价方法。在此标价法之下，汇率是以外国货币表示的单位本国货币的价格。汇率越高，表示单位本币所能换取的外国货币越多，表明本国货币的币值越高、外国货币的币值越低。目前只有英国和美国采用间接标价法，但美元对英镑汇率保持了过去习惯用的直接标价法。
3． 到期收益率
【答案】指持有债券到期，债券获得的收入的现值与当前价值相等时的利率水平。
4． 自主性失衡（Autonomous Disequilibrium）
【答案】自主性失衡是指由自主性交易引起的失衡。自主性交易主要是指各经济主体或居民个人出于自身特别的目的，如追求利润、减少风险、资产保值、逃税避税等，进行的交易活动。通常，自主性交易包括国际收支平衡表中的经常项目，长期资本与金融项目和部分短期资本与金融项目。当这些交易的差额不为零时，便发生了自主性失衡。由于国际收支平衡一般就指自主性平衡，因此，自主性失衡即可视为国际收支失衡。
5． 投机性资本流动
【答案】投机性资本流动是指投资者利用不同货币的利差以及预期汇率的变动，买卖金融资产，甘冒风险损失，而不采用任何对称的抵补性交易，以牟取高利而产生的短期资本流动。投机性资本流动主要有以下四种形式:
（1）不同货币之间的利差所引起的投机性资本流动，即投机者向利率较高的货币金融资产投资，以谋取高利息收益。
（2）货币汇率波动所引起的投机性资本流动。一国货币汇率暂时性下浮，会吸引短期资本流入，因为投机者此时按低汇率买进这种货币的金融资产，待汇率反弹后再卖出，就可从汇率变动中获利。
（3）迟收早付所引起的短期资本流动。如果预期结算货币将要升值，进口商就会设法加速完成付汇，而出口商则会设法推迟完成收汇; 反之则反之。这种做法是基十当事人对货币汇率的预期而产生的，因而具有投机的性质。
（4）国际市场股票、黄金和某些重要商品价格的大幅度涨落，促使投机者伺机买进或卖出，以便从价格变动中获利。
6． 货币均衡
是指货币供给与货币需求基本相适应的货币流通状态。货币均衡是一个动态的概念，是一个由均衡到失衡，再由失衡回复到均衡的不断运动的过程。货币均衡的实现具有相对性。
【答案】
7． 本位币的无限清偿
【答案】本位币是一国基本的通货，是法定的计价、结算货币、本位币的面值与实际金属价值是一致的，是足值货币，国家规定它有无限清偿的能力，不论每次支付的数额多大，商品出售者和债权人都不得拒绝接受。同时在使用上，本位币是最后的支付工具，如使用非本位支付时，对方可以要求改用其他货币，如要求将银行支票改为银行券等，而本位货币则具有最后的支付能力。
8． 单利和复利
【答案】单利是指在计算利息时，上一时间单位所生利息不再加入本金计算下一时间单位的利息，而仅按本金和时间的长短计算利息，也就是本金所生利息不再加入本金重复计息。其计算公式为:式中，I 为利息，P 为本金，R 为利率，n 为期限。用单利法计算利息，手续简便、易于计算借款成本，有利于减轻借款人的利息负担。
复利是指在计算利息时，在一定时期内按本金计算利息，随即将所得到的利息加入本金，作为计算下一期利息的基础，俗称“利滚利”。其计算公式为（字母含义同上）:S=P（1+R）" , I=S-P=P[（1+R）”-1]。用复利法计算的利息比按单利法计算的利息多，应该说，复利计算法体现了货币资金的时间价值，符合信用和利息的本质要求。
二、简答题
9． 简述商业银行贷款管理中的“6C ”原则。
【答案】商业银行贷款管理中的“6C ”原则是指商业银行为了降低信用风险，在贷款之前从多方面对借款人的信誉进行分析的原则。由于信用贷款没有任何抵押品作为贷款偿还的保证，因此，贷款的偿还，在很大程度上取决于借款人的信誊。商业银行在贷款之前能否对借款人的信誉
进行深入和准确的分析，关系到贷款信用风险的大小。商业银行对借款人信誉的分析主要包括6个方面的内容，即品德Coharaoter ）、能力（oapaoity ）, 资本Coapital ）、担保品（collateral ）、环境
，这也是通常所说的“6C ”原则。 （ooncLitiona ）、连续性（continuity ）
（1）品德（character ）
对借款人品德的考察，主要是判断借款人对贷款本息偿还的意愿。如果借款人是个人，则品德主要表现在此人的道德观念、个人习惯和偏好、经营方式、经营业务、个人交往以及在社区中的地位和声望等; 如果借款人是企业，那么品德就是企业在管理上的完善性，在同行和金融界的地位和声望，经营方针和政策的稳健性等。不论是个人还是企业，履行借款合同的历史记录，在其品德的评价中都起着非常重要的作用。
（2）能力（capacity ）
借款人的能力包含了法律和经济两个方面的内容。从法律方面来讲，借款人的能力是指借款人能否承担借款的法律义务，当商业银行贷款给合伙企业时，银行必须确认签约的合伙人具有代表合伙企业的权力; 在贷款给公司时，商业银行必须确认谁是公司的法定代表人。从经济的角度，借款人的能力，是指借款人是否具有按期偿还债务的能力。
分析企业借款人能力的主要方法，是分析其现金流量。通过对现金流量的分析，商业银行可以了解借款人的预期财务状况，判断其到期的偿还能力。如果借款人是个人，商业银行要考察的
主要是他预期的收入能力，而收入能力又取决于借款人的受教育程度、年龄、事业心和精明程度。
（3）资本（capital ）
资本的数量也是体现借款人信誉的一项重要因素。借款人的资本越是雄厚，承受风险的能力也就越强，因而信誉也就越高。借款人购置的资产的质量，是决定该企业的资金实力的重要因素。借款人取得贷款的能力，在很大程度上取决于它所拥有的资产的数量和质量。
（4）担保品（collateral ）
对贷款进行担保可以减少甚至消除风险。由于长期贷款的期限超过了10年，因而风险就相当大，因此商业银行在发放长期贷款时一般都要求抵押或担保; 而中期贷款一般只要求担保。
（5）环境（conditions ）
对经济环境的分析主要是分析经济环境对借款人所在行业的影响，分析该行业在国民经济中的比重、市场结构，分析借款企业在该行业中的地位，技术更新对该行业产品需求的影响等。
（6）连续性（continuity ）
连续性是指借款人经营前景的长短。由于科学技术更新的日益加快，产品更新换代的周期变得越来越短，市场竞争更加激烈。企业只有能够适应小断变化的市场需求，才能生存和发展。
10．什么是金融衍生工具? 它有哪些基本功能?
【答案】金融衍生工具（Derivative Security ）是在货币、债券、股票等传统金融工具基础上衍化和派生的，以杠杆或信用交易为特征的金融工具。金融衍生工具有两层含义:一方面，它指的是一种特定的交易方式; 另一方面，它又指由这种交易方式所形成的一系列合约。经济活动日趋复杂是金融衍生工具发展的最终动力，而金融创新却是金融衍生工具种类增加和复杂程度加深的直
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