[多选]
下图说明了收益率变动对基差的影响，期货的票面利率为YO当前时刻收益为Y1，券A的久期小于券B的久期。下列表述正确的有（）。

A . 收益率等于Y₁时，最便宜可交割债券为劵A
B . 收益率等于Y₁时，最便宜可交割债券为劵B
C . 收益率在Y₁和Y₀之间时，最便宜可交割债券为劵A
D . 收益率超过Y₂且仍然上涨时，基差扩大，基差交易的收益增加

将关于特别优良或劣等绩效行为的叙述加以等级性量化的一种绩效考核的方法是（）配对比较法。关键事件法。评价尺度表法。行为锚定法。下列菜肴中不属于浙江名菜的是（）。佛跳墙。西湖醋鱼。干炸响铃。龙井虾仁。毛峰熏鲫鱼。预期学生通过教学活动获得的学习结果称为（）。学习目的。教学目的。学习目标。教学目标。社会地位合作机构风险的表现形式，包括（）。担保公司担保风险。借款人信用风险。借款人欺诈风险。开发商欺诈风险。中介机构的欺诈风险。

下图说明了收益率变动对基差的影响，期货的票面利率为YO当前时刻收益为Y1，券A的久期小于券B的久期。下列表述正确的有（）。

参考答案：

● 参考解析

当市场整体收益率水平小于期货的票面利率时，久期较小的券会成为最便宜可交割债券。如图6—2所示，当收益率等于Y1时，Y1小于期货的票面利率Y0，此时的最便宜可交割债券是券A。当收益率小幅上涨，但没有超过期货的票面利率YO，最便宜可交割债券仍然是券A，两者基差不会有显著变化。当收益率大幅上涨，超过期货票面利率YO，到达Y2的位置，则最便宜可交割债券由券A变成了久期较大的券B。由于券B的久期大于券A的久期，因此在收益率上涨时，券B和期货的下跌幅度会超过券A，因此期货和原最便宜可交割债券券A的基差会扩大，基差扩大，则基差交易的收益增加。

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[多选] 下图说明了收益率变动对基差的影响，期货的票面利率为YO当前时刻收益为Y1，券A的久期小于券B的久期。下列表述正确的有（）。

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下图说明了收益率变动对基差的影响，期货的票面利率为YO当前时刻收益为Y1，券A的久期小于券B的久期。下列表述正确的有（）。