2017年东北财经大学金融硕士(金融分析师方向)之货币银行学复试仿真模拟三套题
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2017年东北财经大学金融硕士（金融分析师方向）之货币银行学复试仿真模拟三套题（一） . 2 2017年东北财经大学金融硕士（金融分析师方向）之货币银行学复试仿真模拟三套题（二） . 6 2017年东北财经大学金融硕士（金融分析师方向）之货币银行学复试仿真模拟三套题（三） 11
一、名词解释
1． 金融工具
【答案】金融工具也称为信用工具。指以书面形式标明金融交易的金额、期限和价格，通过法律效力保证双方权利和义务，并可以在市场上流通交易的凭证。它作为金融市场进行交易的媒介，一般具有偿还期限、流动性、风险性和收益性等基本特征，同时对于债权债务双方所应承担的义务与享有的权利均有法律约束意义。
金融工具种类很多，若按发行者是否为金融机构作为划分标准，可以分为直接金融工具和间接金融工具；如果以投资人是否掌握所投资产的所有权为标准划分，则有债务凭证与所有权凭证这两类；若以期限为分类标准，可以将金融工具分为货币市场的金融工具和资本市场的金融工具，前者主要有可转让大额定期存单、短期公债、商业票据、银行承兑汇票、回购协议等，后者主要包括股票、公司债券及中长期公债等。
2． 存款准备金
【答案】存款准备金指银行所持有的现金和在央行的存款。银行为应付储户的提现和正当的贷款要求，必须按所吸收存款的一定比例保留一部分现金和央行存款，其余部分用于贷款或投资，保留的这部分存款被称为存款准备金。存款准备金分为两部分，法定存款准备金和超额准备金。法定准备金是国家为了加强监管，维护储户利益，以法律形式规定，要求商业银行必须保留的部分准备金，而法定准备金与存款总额之比就是法定准备金率。而超过法定准备金的部分是超额准备金。银行一般会保留部分超额准备金，以免在需要资金时必须向央行贷款或拆入资金，增加成本，并受到一定的限制，流动性风险提高。
二、简答题
3． 说明通货紧缩对国民经济的影响。
【答案】（1）通货紧缩是与通货膨胀相对立的概念，它是指由于货币供应量相对于经济增长和劳动生产率増长等要素减少而引致的有效需求严重不足，一般物价水平持续下跌，货币供应量持续下降和经济衰退等现象。
通货紧缩从本质上来说是一种货币现象，它在实体经济中的根源是总需求对总供给的偏离，或现实经济增长率对潜在经济增长率的偏离。当总需求持续小于总供给，或现实经济增长率持续低于潜在经济增长率时，则会出现通货紧缩现象。
通货紧缩的特征表现为物价水平的持续与普遍地下跌。这个物价水平，严格说来应包括资产价格如股票、债券、房地产及商品和服务在内的价格指数，但基于统计上的局限性，一般在国内
用全国零售物价上涨率，在国外用消费价格指数（CPI ）作为度量指标。如果全国零售物价上涨率在零值以下，且持续时间超过6个月，人们通过在理论上就将其界定为典型的通货紧缩。
（2）通货紧缩是一种实体经济现象。它通常与经济衰退相伴随，表现为投机机会相对减少和投资的边际收益下降，由此造成银行信用紧缩，货币供应量增长持续下降，信贷增长乏力，消费和投资需求减少，企业普遍开工不足，非自愿失业增加，收入增长速度持续放慢，各个市场普通低迷。通货紧缩对国民经济的影响主要有：①加剧了个人消费品分配的不公平，使消费总量下降。②使资源大量闲置、浪费。③加重债务人负担。④形成银行大量不良资产。⑤市场信号失灵，严重影响产业结构的调整。
4． 简述货币的作用。
【答案】（1）货币是指固定地充当一般等价物的商品，这是它的本质属性，反映了货币与普通商品的共性与特性。马克思提出的货币职能正是货币本质的具体体现，依次概括为：价值尺度、流通手段、贮藏手段、支付职能、世界货币。
（2）随着金融和经济的发展，货币的作用也在发展变化。
①在金融和经济发展的初期，货币的作用主要集中在便利交换。一方面，货币通过价值尺度的职能，以自身的价值作为尺度来表现和衡量商品的价值，并通过货币单位将商品的价值表现为价格，为商品进入交换创造前提条件；另一方面，货币通过流通手段成为各种商品买卖的媒介，克服了物物交换的困难，促进了商品流通和生产。
②随着金融和经济的发展，货币的作用逐步扩大。
首先，货币通过贮藏手段的职能成为保存社会财富的最佳形式，同时调节货币流通量，具有“蓄水池”的作用。货币在流通和贮藏自发转化过程中自动地调节了货币流通量。在信用货币的条件下，货帀贮藏形成了部分储蓄，直接影响即期社会总需求。
其次，货币通过发挥支付手段的作用可以进行收支相抵，节约大量的流通费用；通过非现金结算，加速资金周转；而财政收支和信贷收支则促进资金的集中和利用。
再次，货币通过发挥世界货币的职能，促进了国际贸易和世界市场的形成。
③在现代高度发达的市场经济中，货币的作用范围和作用力进一步扩大，货币信用因素渗透
到经济生活的方方面面，无论是经济活动还是经济政策和调控措施都要借助货币金融手段来完成。
首先，在微观经济活动中，货币产生了重要的核算功能和资产功能。核算功能是指货币已成为所有微观主体进行经济核算的基本工具，用来计量成本、收益和风险；资产功能则是因为货币有很强的流动性，能在与其他任何资产进行交换过程中增值价值。
其次，在宏观经济运作中，货币不仅发挥着促进商品的流通和生产的作用，而且成为反映和影响总体经济运行的主要指标，成为现实社会产品分配的主要形式。
再次，货币可以影响各种名义变量甚至在短期内影响真实变量变动，己经成为政府调节物价水平、就业水平、国际收支和经济总量与结构的重要工具。
5． 商业银行如何保持流动性？
【答案】（1）流动性实际上指迅速获得现实购买力的能力，即获得资金的能力，包括资产的流动性和负债的流动性两个大的方面。资产的流动性是指资产的变现能力，衡量资产流动性的标准有两个：一是资产变现的成本，某项资产变现的成本越低，则该资产的流动性就越强；二是资产变现的速度，某项资产变现的速度越快，即越容易变现，则该项资产的流动性就越强，而负债的流动性主要是通过负债的途径，以适当的价格取得可用资金的能力。通过负债的途径，主要是以增资的方式取得资金，或者以吸收存款或借款方式筹得资金。
因此，要保持流动性，商业银行应该从资产和负债两个方面来操作。
（2）商业银行要掌握一定数额的现金资产和流动性较强的其他金融资产，建立分层次的流动性准备，并运用适当的资产管理方法，满足资产流动性的要求。
①现金资产。包括库存现金、存放中央银行存款准备、存放同业和托收未达款。这部分资产具有十足的流动性，货币性最强，可作为应付流动性的一级准备。
②短期有价证券。一般指到期日在一年以内的流动性较高的短期证券。这部分资产流动性虽然不及现金资产，但可以有一定的利息收入，而且与其他资产相比，其流动性仍然比较高。
因此，短期证券就成为应付流动性要求的第二准备。
③除了建立分层准备外，商业银行还可以通过资产结构的恰当安排来解决流动性问题。 （3）商业银行主要通过主动性负债和潜力养成法来提高负偾的流动性。银行的主动性负债，包括向中央银行借款、向同业或国外金融市场借款、发行大额可转让定期存单、金融债券和银行本票等。为了保证能够及时取得负债的能力，商业银行往往通过搞好公共关系、改善本行形象、建立业务协作网络和扩大本行知名度等手段，来增强银行潜在的或无形的流动性。
三、论述题
6． 金融深化论的主要内容是什么？人们对其的争论和反思对我们有哪些启示？
【答案】（1）金融深化论的主要内容
①确定一个合理的实际利率水平。考虑到大多数发展中国家存在较高的通货膨胀率，因此需要提高银行存款利率的名义水平，使实际收益率为正，这样才能増加公众持有货币形式储蓄的收益，从而增加对实际货币的需求。
②放松对汇率的管制，纠正高估本币的现象，改固定汇率制为浮动汇率制，让市场供求决定本币汇率水平，通过本币的适度贬值刺激本国出口改善国际收支状况。
③进行财政体制的改革，合理地规划财政税收，进而鼓励储蓄，减少不合理的财政补贴和配给，取消“信贷分配”中的特权。
④其他改革措施，包括放松对金融机构和金融业务的限制，发展多种金融工具和金融市场等。
（2）金融自由化理论之所以会遭到如此重大的争论和反思，其根本原因就在于传统的金融深化理论忽视了金融自由化的过程性——这个“化”的过程并不是仅仅意味着放松管制了事，它表明发展中国家的金融抑制和金融自由化将有一个合情合理的并存过渡时期而不是非此即彼的关