问题：
[多选] 下列关于久期影响因素的说法，正确的是（）。
久期法则一，零息债券的久期等于它的到期时间。零息债券未来只有一笔现金流，所以这笔现金流的权重为1，而且现金流发生的时间为到期时间，所以，零息债券的久期等于它的到期时间。久期法则二，到期时间和到期收益率不变，当息票利率降低时，债券的久期将变长，利率敏感性将增加。当息票利率不变时，债券的久期和利率敏感性通常随到期时间的增加而增加。对于所有的息票债券，当其到期时间增加1年时，它的久期增长少于1年。假设其他因素不变，当债券的到期收益率较低时，债券的久期和利率敏感性较高。无期限债券的久期为（1+y）/y。
问题：
[多选] 下列关于套利行为的说法，正确的是（）。
套利一般可分为三类：跨期套利、跨市套利和跨商品套利。跨期套利是套利交易中最普遍的一种，是利用同一商品但不同交割月份之间正常价格差距出现异常变化时进行对冲而获利的，又可分为牛市套利和熊市套利两种形式。跨市套利是在不同交易所之间的套利交易行为。当同一期货商品合约在两个或更多的交易所进行交易时，由于区域间的地理差别，各商品合约间存在一定的价差关系。在牛市套利时，交易所买入近期交割月份的合约，同时卖出远期交割月份的合约，希望近期合约价格上涨幅度大于远期合约价格的上涨幅度。日经225指数期货同时在新加坡国际金融交易所（SIMEX）、大阪证券交易所（OSE.和芝加哥商业交易所（CME.进行交易，由于标的指数是相同的，因此各个期货合约的价格变动趋势也相同，但由于各种因素的影响，同一指数期货合约之间的价格会保持在一个合理的价差水平。如果比价关系出现暂时的反常，就存在进行套利交易获利的可能。。
问题：
[多选] 证券组合是指个人或机构投资者所持有的各种有价证券的总称，通常包括各种类型的债券、股票及存款单等。现代证券组合定价理论的内容包括（）。
均值-方差模型。资本-资产定价模型。套利定价模型。因素模型。均衡模型。
问题：
[多选] 下列关于零息债券的说法，不正确的是（）。
在同期限债券中，其利率风险最大。可以折价，平价或溢价发行。投资收益全部源于资本利得。可以计算到期收益率。该债券的再投资风险最大。
问题：
[多选] 风险和收益始终是投资者需要权衡的问题，下列关于系统风险和非系统风险的说法，正确的是（）。
系统风险只对单个证券有影响，是单个证券的特有风险。非系统风险只对单个证券有影响，是单个证券的特有风险。系统风险对所有证券的影响差不多是相同的。系统风险可以通过证券分散化来消除。非系统风险可以通过证券分散化来消除。
问题：
[多选] 某零息债券的面值为1000元，发行价格为821元，期限为5年，则到期收益率为（）。另一息票债券的面值为1000元，票面利率为6%，期限为5年，每年末付息一次，则发行价格为（）。
4.02%。5.35%。890元。1020元。1089元。
问题：
[多选] 小张买入了某铁路股票，此时股票市场上市场资产组合的期望收益率为15%，国债收益率为5%。此铁路股票的β系数为1.5，红利分配率为50%，最近一次的收益为每股5元，预计铁路公司所有再投资的股权收益率均为20%。则小张对铁路公司的预期收益率为（），预期的股票价值为（）。
15%。20%。15元。25元。30元。
问题：
[多选] 下列关于证券的风险分散能力，说法正确的是（）。
两个证券之间值的绝对值越大，组合的风险分散能力越差。两个证券之间值为-1时，组合的风险分散能力越大。两个证券之间值为1时，组合的风险分散能力越大。两个证券之间值为0时，组合的风险分散能力越大。两个证券之间值为0时，两证券之间不存在线性相关性。
问题：
[多选] 期货投资控制风险的策略包括（）。
顺势交易，投资者的开仓方向应与趋势方向保持一致。设置止损价。资金管理。防范连带风险。套期保值。
问题：
[多选] 下列关于金融衍生产品在投资管理中作用的说法，正确的是（）。
调整投资组合风险和收益的分布。衍生工具在资产组合调整中的应用。对投资组合现金流入和流出进行套期保值。利用衍生工具控制系统风险和非系统风险。金融衍生工具对风险的控制能力有限。
