问题：
[单选] 关于期权的说法，以下说法不正确的是（）。
A、卖出认购可以买入标的证券对冲风险。B、卖出认沽期权可以买入标的证券对冲风险。C、卖出认沽期权可以通过卖空标的证券来对冲风险。D、卖出认购期权可以买入相同期限和标的的认购期权对冲风险。
问题：
[单选] 波动率微笑是指，当其他合约条款相同时（）。
A、认购、认沽的隐含波动率不同。B、不同到期时间的认沽期权的隐含波动率不同。C、不同到期时间的认购期权的隐含波动率不同。D、不同行权价的期权隐含波动率不同。
问题：
[单选] 目前，根据上交所个股期权业务方案中的保证金公式，如果甲股票上一交易日收盘于11元，当日收盘于12元；行权价为10元、合约单位为1000的该股票认购期权上一交易日收的结算价为1.5元，当日的结算价位2.3元，那么该认购期权的维持保证金为（）元。
A、3.1。B、4.25。C、5.3。D、以上均不正确。
问题：
[单选] 卖出一份行权价格为30元，合约价为2元，三个月到期的认沽期权，盈亏平衡点为（）元。
A、28。B、30。C、32。D、34。
问题：
[单选] 现有甲股票认购期权，行权价格为50元，到期日为三个月，一个月后，该期权的标的证券价格有如下三种情况：①甲股票价格依旧为50元；②甲股票价格跌至48元；③甲股票价格跌至46元。则该三种股价情况所对应的期权Gamma数值大小关系为（）。
A、①=②=③。B、①>②>③。C、①<②<③。D、无法判断。
问题：
[单选] 期权组合的Theta指的是（）。
A、投资组合价值变化与利率变化的比率。B、期权价格变化与波动率的变化之比。C、组合价值变动与时间变化之间的比例。D、Delta值的变化与股票价格的变动之比。
问题：
[单选] 甲股票现在在市场上的价格为40元，投资者小明对甲股票所对应的期权合约进行了如下操作：①买入1张行权价格为40元的认购期权；②买入2张行权价格为38元（Delta=0.7）认购期权；③卖出3张行权价格为43元（Delta=0.2）的认购期权。为尽量接近Delta中性，小明应采取下列哪个现货交易策略（合约单位为1000）（）。
A、买入1300股股票。B、卖出1300股股票。C、买入2500股股票。D、卖出2500股股票。
A、买入股票+买入认购期权+买入认沽期权。B、买入股票+卖出认购期权+买入认沽期权。C、买入股票+买入认购期权+卖出认沽期权。D、买入股票+卖出认购期权+卖出认沽期权。
问题：
[单选] 下列哪一项最符合认沽期权卖出开仓的应用情景（）。
A、投资者希望杠杆性做多。B、投资者希望对冲下行风险。C、投资者强烈看多后市。D、投资者预期后市小幅上行。
问题：
[单选] （）是投资者在交易所专用结算账户中确保合约履行的资金，是已被合约占用的保证金。
A、结算准备金。B、交易保证金。C、交割保证金。D、结算保证金。
