问题：
[单选] 期权投资组合Vega指的是（）。
A、投资组合价值变动与利率变化的比率。B、期权价格变化与波动率的变化之比。C、组合价值变动与时间变化之间的比例。D、Delta值得变化与股票价格的变动之比。
问题：
[单选] 某期权的Delta为0.4，交易100份该期权，则在Delta中性下需要交易的标的证券的份数是（）。
A、25份。B、40份。C、100份。D、20份。
问题：
[单选] 下列关于牛市行情期权交易策略的说法中不正确的是（）。
A、看涨股票，买入认购期权。B、强烈看涨，合成期货多头。C、温和看涨，垂直套利。D、温和看涨，买入蝶式期权。
问题：
[单选] 下列哪一组证券组合正确描述了蝶式认购策略（）。
A、分别买入一份较低、较高行权价的认购期权，同时卖出两份中间行权价、相同到期日的认购期权。B、分别卖出一份较低、较高行权价的认购期权，同时买入两份中间行权价、相同到期日的认购期权。C、分别买入一份较低、较高行权价的认沽期权，同时卖出两份中间行权价、相同到期日的认购期权。D、分别卖出一份较低、较高行权价的认沽期权，同时买入两份中间行权价、相同到期日的认购期权。
问题：
[单选] 以下哪些方式属于认购期权卖出开仓的合约终结方式，ⅰ）买入平仓ⅱ）到期被行权ⅲ）到期失效ⅳ）到期行权（）。
A、ⅰ、ⅱ。B、ⅰ、ⅱ、ⅲ。C、ⅰ、ⅲ、ⅳ。D、ⅰ、ⅱ、ⅲ、ⅳ。
问题：
[单选] 投资者甲若在到期日前一直持有认沽期权的义务仓，且到期日未平仓，那么（）。
A、若权利仓持有人乙进行行权操作，则投资者甲有义务以认沽期权的行权价格卖出相应数量的标的证券。B、若权利仓持有人乙没有进行行权操作，则投资者甲有义务以认沽期权的行权价格卖出相应数量的标的证券。C、若权利仓持有人乙进行行权操作，则投资者甲有权利以认沽期权的行权价格卖出相应数量的标的证券但没有义务。D、若权利仓持有人乙进行行权操作，则投资者甲有义务以认沽期权的行权价格买入相应数量的标的证券。
问题：
[单选] 下列哪一种情况不会被强行平仓（）。
A、客户备兑持仓的标的不足。B、客户持仓超过限额。C、客户可用保证金数额过低。D、以上均不正确。
问题：
[单选] 投资者预期甲股票在一个月内将会维持不变或略有下跌，打算卖出一份该股票的认购期权以赚取权利金，该股票前收盘价为45元，合约单位1000，他所选择的是一个月到期，行权价格为44元，权利金为3元的认购合约，则他每张合约所需的初始保证金为（）元。
A、14250。B、13250。C、7500。D、5000。
问题：
[单选] 投资者预期甲股票在一个月内将会维持不变或小幅上涨，打算卖出一份该股票的认沽期权以赚取权利金，该股票前收盘价为50元，合约单位1000，他所选择的是一个月到期，行权价格为48元，权利金为3元的认购合约，则他每张合约所需的维持保证金为（）元。
A、48000。B、15500。C、13500。D、7800。
问题：
[单选] 丁先生短期看空后市，故以5元的价格卖出了一张行权价为50元的某股票近月认购期权，那么到期日股价为（）时，丁先生达到了盈亏平衡。
A、45。B、50。C、55。D、以上均不正确。
