问题：
[单选] 假设E公司股票目前的市场价格为10元，半年后股价有两种可能：上升33.33%或者降低25%。现有1股以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为11元，到期时间为6个月，则套期保值比率为()。
0.5。0.4。0.8。0.3。
问题：
[单选] 下列不属于期权估价原理的是()。
复制原理。风险中性原理。风险回避原理。套期保值原理。
问题：
[单选] 在用复制原理对期权估价时，需要建立对冲组合，如果下行时的股价为40元，看涨期权的执行价格为38元，套期保值比率为1，到期时间是半年，对应的无风险利率为4%，则目前应该借入的款项为()元。
36.54。30.77。30。32。
问题：
[单选] 在多期二叉树模型中，已知标的资产连续复利收益率的方差为25%，股价上升百分比为20%，则以年表示的时段长度t的数值为()。
0.13。0.53。0.45。0.25。
问题：
[单选] 如果股价小于执行价格时，组合净收入不随股价的变化而变化，则该期权的投资策略属于()。
保护性看跌期权。抛补看涨期权。对敲。保护性看跌期权+抛补看涨期权。
问题：
[单选] 某股票期权距到期日的时间为6个月，如果该股票连续复利收益率的方差为0.04，则采用单期二叉树模型计算该股票期权时，股价上升百分比为()。
15.19%。10.88%。20.66%。21.68%。
问题：
[单选] 下列说法中不正确的是什么？()。
对于看涨期权来说，现行资产价格高于执行价格时，其内在价值为现行价格与执行价格的差额。对于看涨期权来说，现行资产价格低于执行价格时，其内在价值为零。如果一股看涨期权处于折价状态，则不可能按照正的价格出售。期权的时间价值是波动的价值。
问题：
[多选] 如果其他因素不变，下列会使看跌期权价值下降的有()。
股票价格上升。执行价格提高。股价波动率增加。预期红利下降。
问题：
[多选] 下列关于期权估价原理的叙述，正确的有()。
在复制原理下，需要运用财务杠杆投资股票来复制期权。在复制原理下，每一步计算都要复制投资组合。风险中性原理是复制原理的替代办法。采用风险中性原理与复制原理计算出的期权价值是不相同的。
问题：
[多选] 某看跌期权的资产现行市价为20元，执行价格为25元，则下列说法正确的有()。
该期权处于折价状态。该期权处于实值状态。该期权一定会被执行。该期权不一定会被执行。
