固定资产投资借款。更新改造借款。科技开发借款。新产品试制借款。
问题：
[多选] 下列关于股票公开间接发行和不公开直接发行的有关说法中，错误的有（）。
向累计超过100人的特定对象发行属于公开发行股票。不公开发行可以采用广告的方式发行。公开发行股票易于足额募集资本。不公开发行手续繁杂，发行成本高。
问题：
[多选] 下列关于股权再融资对企业的影响的表述中，正确的有（）。
如果股权再融资有助于企业目标资本结构的实现，增强企业的财务稳健性，降低债务的违约风险，就会在一定程度上降低企业的加权平均资本成本，增加企业的整体价值。企业如果能将股权再融资筹集的资金投资于具有良好发展前景的项目，获得正的投资活动净现值，或者能够改善企业的资本结构，降低资本成本，就有利于增加企业的价值。若面向控股股东的增发是为了收购其优质资产或实现集团整体上市，则会提高控股股东的控股比例，增强控股股东对上市公司的控制权。就公开增发而言，由于全体股东具有相同的认购权利，控股股东只要不放弃认购的权利，就不会削弱控制权。
问题：
[多选] 下列关于长期借款的说法中，错误的有（）。
长期借款筹资的偿还方式有多种，其中定期等额偿还会提高企业使用贷款的有效年利率。长期借款的优点之一是筹资速度快。与其他长期负债相比，长期借款的财务风险较小。短期借款中的补偿性余额条件，不适用于长期借款。
问题：
[多选] 影响债券发行价格的因素包括（）。
债券面额。票面利率。市场利率。债券期限。
问题：
[多选] 下列债券的偿还形式中，较为常见的有（）。
用现金偿还债券。以新债券换旧债券。用固定资产偿还债券。用普通股偿还债券。
问题：
[多选] 下列关于债券的表述中，不正确的有（）。
如果提前偿还债券，一般所支付的价格要低于债券的面值。债券的利息率一经确定，不得改变。如果债券贴现发行，则不发生实际的付息行为。付息方式多随付息频率而定。
问题：
[问答题,简答题] 计算分析题：A公司采用配股的方式进行融资。2015年3月25日为配股除权登记日，以公司2014年12月31日总股本5000000股为基数，拟每20股配1股。配股价格为配股说明书公布前20个交易日公司股票收盘价平均值的10元／股的80%，即配股价格为8元／股。要求：（1）计算所有股东均参与配股的情况下，配股的除权价格；（2）假定在分析中不考虑新募集投资的净现值引起的企业价值的变化，且股票的市场价值正好反映新增资本，计算每一份优先配股权的价值；（3）假设某股东拥有10000股A公司股票，若配股后的股票市价为9.92元，计算该股东参与配股相比较配股前的股东财富的变化；（4）若配股后的股票市价为9.92元，假设某股东拥有10000股A公司股票，计算该股东没有参与配股相比较配股前的股东财富的变化；（5）针对上述情况，阐述股东参与配股相比较未参与配股的股东财富的变化，并说明理由。
问题：
[问答题,简答题] A是一家上市公司。公司拟投资一个新项目，为解决项目所需要的资金，公司决定在2015年实施股权再融资计划。初步拟定了两个方案： （1）公开增发新股；(1)①上市公司公开增发对公司盈利持续性与盈利水平的基本要求是：最近3个会计年度连续盈利(扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为计算依据)；最近3个会计年度加权平均净资产收益率不低于6%(扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据)。 ②上市公司公开增发对公司现金股利分配水平的基本要求是：最近3年以现金方式累积分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的30%。 (2)关于非公开增发，没有过多发行条件上的限制，除发行对象为境外机构投资者需经国务院相关部门事先批准外，只要特定发行对象符合股东大会规定的条件，且在数量上不超过10名，并且不存在一些严重损害投资者合法权益和社会公共利益的情形均可申请非公开发行股票。 (3)A公司2012至2014年3个会计年度连续盈利，加权平均净资产收益率高于6%。但A公司最近三年派发现金股利额＝0.01×60000×3＝1800(万元)，小于[(16105+15532+23468)÷3]×30%＝5510.50(万元)，故不符合公开增发的条件。 综上所述，公开增发方案对A公司来说不具有可行性，A公司可以采用非公开增发的方式募集资金。 (4)按照规定，非公开发行股票的发行价格应不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%。因此，本题中发行价为：50×90%＝45(元／股)。 募集资金额＝10000×45＝450000(万元) 发行费用＝450000×3%＝13500(万元) 股本增加＝10000×1＝10000(万元) 资本公积增加＝450000-10000-13500＝426500(万元)。 （2）非公开增发新股。 A公司2011年度～2014年度部分财务数据如下： 要求： （1）简述上市公司公开增发对公司盈利持续性与盈利水平以及公司现金股利分配水平的基本要求； （2）简述上市公司非公开增发对公司盈利持续性与盈利水平以及公司现金股利分配水平的基本要求； （3）根据有关规定，判断两个融资方案的可行性。 （4）根据（3）所确定的具有可行性的方案，按照发行底价作为发行价（假设公告招股意向书前20个交易日公司股票均价为50元／股），共发行10000万股（现金认购），每股面值1元，其中发行费用占筹资总额的3%。计算本次增发导致的股本和资本公积的变化额。
问题：
[问答题,简答题] DBX是一家深交所的上市公司。公司董事长在2011年的工作会上提出，"要通过并购重组、技术改造、基地建设等举措，用5年左右的时间使集团规模翻一番，努力跻身世界先进企业行列"。根据集团发展需要，经研究决定，拟建设一个项目，该项目已经国家有关部门核准，预计两年建成。为解决资金缺口，公司决定在2012年实施股权再融资计划。初步拟定了两个方案： （1）公开增发新股； （2）非公开增发新股。 DBX公司2009～2011年度部分财务数据如下： DBX公司股票面值1元，不考虑其他因素。 要求： （1）根据有关规定，判断两个融资方案的可行性； （2）根据（1）所确定的具有可行性的方案，按照发行底价作为发行价（假设定价基准日前20个交易日公司股票均价为20元），假设共发行4000万股（现金认购），其中发行费用占筹资总额的2%。计算本次增发导致的股本和资本公积的变化额。
