● 摘要
期权定价模型从来都是建立在人们对市场特征认识的基础上的。期权定价理论和实证的研究者们总是希望期权定价模型能准确地描述市场的特征，提高定价的效果。因此根据市场特征对模型进行改进一直是期权定价理论界研究的主要课题。本文回顾了主要的期权定价模型和理论.结合最新的量子观点下的期权定价理论及国内外最新研究现状，提出量子金融观点下的期权定价实证研究方向。针对武钢权证（500013）和马钢权证（500010），应用经典二项式模型（Cox-Ross-Rubinstein模型）和量子二项式模型（陈泽乾模型）对两权证计算理论价格，比对两种定价模型的定价效果。通过直观的数据和平均偏离度的分析，我们发现在长期的宏观尺度下CRR模型优于陈泽乾模型。我们还发现在马钢认股权证（500010）的最后交易价格被明显低估。这说明我国权证及期权市场还不够成熟，且缺乏套利机制。