● 摘要
经过10余年的发展，中国证券投资基金已经成为证券市场中的重要投资力量之一。股票型基金由于可选择的投资范围比较广泛，资产质量较高，风险能够分散于各类股票上，相对降低投资风险，风险与收益处于中等水平，因此更加受到市场的关注。伴随基金市场的迅速发展，对证券投资基金的全面科学合理的评价就成为基金业发展中的关键的支持环节之一。评价的目的在于通过分析基金过去的绩效，获得有关基金投资操作过程和结果的准确信息，避免投资者盲目跟从一些不实资讯而遭受损失。但现今的评价结果并未包含推荐的功能与应用，投资人对于该如何购买基金产品仍然心存疑虑。本文研究将具有股票投资的270支基金产品从2009年1月至2011年7月的运作情况纳入研究样本中，旨在找出一种将投资人主观特点和基金运作的客观情况相结合的方法与流程，不仅能够评价股票型基金的运作情况，更加将评价结果应用到实际的投资推荐的行为中，最终使业绩评价得到确实的应用。本文通过文献研究的方法学习研究投资人的投资行为表现方式和基金评价指标，实验应用的方法检验分析评价与推荐的流程方法，问卷调查的方法研究分析投资人风险承受能力。分析了投资人的个人行为特点，设置了两个层级的评价与推荐流程，最终为投资人呈现适合其特点的股票型基金产品。这样一种主观特点与客观情况结合的应用经过波特五力模型的分析，具有商业推广价值，采用差异化的战略未来可以进入基金评价市场。