● 摘要
随着金融行业并购交易日益频繁，关于收购何种目标金融企业、通过何种股权结构调整来协助收购方企业提高竞争优势和可持续发展能力，进行股权转让时对非上市公司企业价值如何进行评估，逐渐成为交易事项中备受注意的焦点。为更合理、公正的化解转让和收购双方的不用意见，故而经过深入的思考和研究公司治理中的控制权、股权结构与资产评估方法，进行企业转型时期的股权结构优化分析和对企业价值估值方法进行选择，可以优化整合资源，为股东筹资营造更为方便的环境，这对于企业快速发展，国家实现多层次资本市场发展，和我国金融行业的改革创新意义深远。
案例中的辉迪投资公司是国内金融行业里一家发展中的投资型公司，通过购买股权进行业务类型的拓展和股权结构的优化。本文对辉迪投资公司收购金融类企业辉迪财务公司的小股东股权的过程进行阐述和梳理，并运用控制权、股权结构的知识及资产评估的模型，逐步对案例中辉迪投资公司购买辉迪财务公司部分股东股权前的市场环境、战略分析、股权结构、企业估值进行剖析，从而分析评价此次股权结构调整的治理效益。
案例最后对企业为增强可持续发展能力而进行的股权结构变更中应关注的事项进行总结和归纳，通过个案的剖析进行普适化，提出收购金融类公司股权的过程中，管理意见及收购过程之主要关注点和注意事项。