题目：基于异质agent的人工股市仿真研究

从上世纪80年代发现诸多市场异象以来，金融学的传统研究方法就开始受到越来越多的质疑。传统方法在研究经济学问题时在严密推理的同时却难以准确描述现实问题，尤其是在股票市场领域。西方金融经济学家纷纷开始研究发展新的金融经济学理论，试图更好的揭示金融市场运行的深层规律。随着计算机技术的发展和复杂自适应系统的理论的成熟，这一问题一定程度上得到了解决。本文的研究目的即在于通过参考美国圣塔菲研究所开发的人工股票市场模型，试图呈现出一个人工股票市场仿真模型，该模型能较好的复制出真实股票市场的统计特征。由于真实股票市场在金融危机前后发生了较大幅度的波动，我们把真实股票市场分为金融危机前和金融危机后来研究，研究中选取全球具有代表性的股票指数，分析其主要统计特征。首先，我们用原ASM模型对金融危机前2006/09/01到2007/09/30区间的股票市场进行了模拟分析，结果发现原ASM模型与真实市场存在很大差距；其次，我们从代理人的不同进化速度、代理人的不同战略集和代理人的不同效用方程三方面对原模型做出修改，得到了金融危机前的最优仿真模型；再次，我们用得出的最优模型对金融危机后2008/09/01到2009/09/30区间的股票市场进行模拟，结果发现金融危机前的最优模型并不能很好的模拟出金融危机后真实市场的统计特征，通过继续修改模型参数设定、添加零弱智能体等方式，我们得出符合金融危机后真实股票市场的仿真模型；最后，通过对2009/10/01到2010/01/29区间股票市场的模拟验证，我们认为该最优模型能较好的复制出金融危机后真实股票市场的统计特征。