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问题:

[单选] 基金P当月的实际收益率为5.34%。表15-3为该基金的基准投资组合B的相关数据。假设基金P的各项资产权重分别为股票70%、债券7%、货币市场工具23%。那么基金P资产配置带来的贡献为( )。

A . 0.0023
B . 0.0031
C . 0.0137
D . 0.0397

2014年7月7日,中国证监会颁布了《公开募集证券投资基金运作管理办法》,其中规定了基金的分类标准。以下说法不正确的是( )。 60%以上的基金资产投资于股票的,为股票基金。 80%以上的基金资产投资于债券的,为债券基金。 仅投资于货币市场工具的,为货币市场基金。 80%以上的基金资产投资于其他基金份额的,为基金中基金。 以下关于基金业绩计算说法错误的是( )。 基金收益率计算一般要求采用考虑了基金分红再投资的算术平均收益率。 常见的基金回报率计算期间有:最近一月、最近三月、最近六月、今年以来、最近一年、最近两年、最近三年、最近五年、最近十年等。 夏普比率、信息比率等风险调整后收益也是基金业绩计算的重要部分。 风险调整后收益使得两只基金可以在风险水平相等的条件下进行对比。 ( )反映了基金投资组合所有股票的总体情况。 基金分类。 基金业绩。 基金风格。 基金星级评价。 我国提供基金评价业务的公司不包括( )。 银河证券。 晨星公司。 中国证监会。 上海证券。 以下不属于基金业绩评价体系的是( )。 分类方法。 指标计算方法。 风格判断。 行业选择。 基金P当月的实际收益率为5.34%。表15-3为该基金的基准投资组合B的相关数据。假设基金P的各项资产权重分别为股票70%、债券7%、货币市场工具23%。那么基金P资产配置带来的贡献为( )。
参考答案:

  参考解析

基准P的当月收益率为:(0.60×5.81%)+(0.30×1.45%)+(0.10×0.48%)=3.97%。此时基金P的超额收益率为:5.34% - 3.97%=1.37%。基金P的各项资产权重分别为股票70%、债券7%、货币市场工具23%。此时权重为70:7:23,基金P的超额收益必然与这些权重对预定标准权重(60:30:10)的偏离有关。资产配置带来的贡献为:(0.70-0.60)×5.81%+(0.07-0.30)×1.45%+(0.23- 0.10)×0.45%=0.31%。故选B

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