2017年西南财经大学财务管理复试仿真模拟三套题
● 摘要
一、名词解释
1． 现金流量
【答案】现金流量是指某一段时间内企业现金流入和现金流出的数量总称。例如，企业销售商品、提供劳务、出售固定资产、向银行借款等取得现金，形成企业的现金流入；购买原材料、接受劳务、购建固定资产、对外投资、偿还债务等而支付的现金，形成企业的现金流出。现金流量信息能够表明企业经营状况是否良好，资金是否短缺，企业偿付能力大小，从而为投资者、债权人、企业经营管理者提供非常有用的信息。世界各国对现金流量的分类不尽相同，但一般都将现金流量分为三类：经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量、筹资活动产生的现金流量。
2． 换股
【答案】换股即以公司股票本身作为并购的支付手段付给并购方的一种兼并收购方式。根据换股方式的不同又可以分为增资换股、库藏股换股、母公司与子公司交叉换股等。
相比现金并购，换股并购的优势在于：
（1）换股并购使得收购不受并购规模的限制。
（2）换股并购往往会改变并购双方的股权结构。
（3）换股并购避免了大量现金短期流出的压力，降低了收购的财务风险。
（4）换股并购可以取得税收方面的好处。
3． 股票回购
【答案】股票回购是指上市公司从股票市场上购回本公司一定数额发行在外股票的行为。股票回购既是一项重要的股利政策，也是完善公司治理结构、优化企业资本结构的重要方法。股票回购作为成熟证券市场上一项常见的公司理财行为，不仅对市场参与各方产生一定的影响，而且为上市公司本身带来显著的财务效应。股票回购使流通在外的公司股份数相应减少，每股盈余增加，导致股票价格上涨，使股东因此而获得好处，这相当于公司支付给股东一部分股利。所以，股票回购往往被认为是现金股利的一种替代形式。
4． 积极型筹资政策
【答案】采取积极型筹资政策，就是企业的全部长期资产和一部分长期性流动资产由长期资金融通；部分长期性流动资产和全部临时性流动资产由短期资金融通。
5． 回归分析法
【答案】回归分析法是假定资本需要量与营业业务量（如销詹数量、销售收入）之间存在线
性关系而建立的数学模型，然后根据历史有关资料，用回归直线方程确定参数预测资金需要量的方法。其预测模型为：Y=a+bX。式中，Y 表示资本需要总额；a 表示不变资本总额；b 表示单位业务量所需要的可变资本额；X 表示经营业务量。
其中，不变资本是指在一定的营业规模内不随业务量变动的资本，主要包括为维持营业而需要的最低数额的现金、原材料的保险储备、必要的成品或商品储备，以及固定资产占用的资金。可变资本是指随营业业务量变动而同比例变动的资本，一般包括在最低储备以外的现金、存货、应收账款等所占用的资本。
6． 权益资本
【答案】权益资本是投资者投入的资本金，体现出资者权益，其资本的取得主要通过接受投资、发行股票或内部融资形成。
二、简答题
7． “销售折让”应增加“销售费用”还是减少“销售收入”？为什么？“现金折扣”应增加“财务费用”还是减少“销售收入”？为什么？
【答案】销售折让应当减少“销售收入”而不应当增加“销售费用”。所谓“销售折让”就是指在销售商品或提供劳务时，从价目表的报价中扣减部分，以扣减后的金额作为发票金额。企业之所以对顾客提供“销售折扣”往往是基于多种原因的，如避免经常更改价目表，为不同的顾客或不同的购货数量提供不同的价格，向竞争对手隐瞒真实的发票价格，或因产品质量上的瑕疵而让利给顾客等等。企业提供的“销售折让”往往并不为了实现销售而发生的费用，它实际上是商品或劳务销售价格的抵减项，如因商品质量瑕疵给予顾客的折让，直接重建商品或劳务的销售价格。我国会计制度规定，在企业提供销售折扣的情况下，应按扣除销售折扣后的实际销售价格确认应收账款。
“现金折扣”应当增加“财务费用”而不应当减少“销售收入”。所谓现金折扣，就是销售企业为了鼓励顾客在一定期限内及早偿还货款而从发票价格中让渡给顾客的一定数额的款项。现金是为了企业加速回收而采取的措施，从本质上来说，它是企业的一种融资行为。因此，我国会计制度规定，企业销售时，应按扣除现金折扣之前的发票的总金额确认销售收入的应收账款。如果顾客在折扣期内付款而获得现金折扣，则作为财务费用，同时冲减应收账款。
8． 简述股份有限公司的合并、分立、破产和解散。
【答案】（1）合并
股份有限公司的合并是指两个或两个以上的股份有限公司依据《公司法》所规定的程序，合并为一个公司的行为。
公司合并的形式有两种：①吸收合并指在两个以上的公司合并中，其中一个公司因吸收了其他公司而成为存续公司的合并形式（A+B=A）。②新设合并指两个或两个以上的公司各自解散，在此基础上设立一个新的股份有限公司，这个新设的股份有限公司接管原有几个公司的全部资产
和业务（A+B=C）。
股份有限公司的合并应当依照以下程序进行:①董事会拟订合并方案; ②股东大会依照章程的规定做出决议；③各方当事人签订合并合同；④依法办理有关审批手续；⑤处理债权、债务等各项合并事宜；⑥办理解散登记或者变更登记。
（2）分立
股份有限公司的分立是指一个股份有限公司因生产经营需要或其他原因而分开设立为两个或两个以上公司。
股份有限公司的分立可以分为：①新设分立：指股份有限公司将其全部财产分割为两个部分以上，另外设立两个公司，原公司的法人地位消失。②派生分立：指原公司将其财产或业务的一部分分离出去设立一个或数个公司，原公司继续存在。公司分立前的债务按照所达成的协议，由分立后的公司承担。
股份有限公司的成立一般需要经过以下程序:①董事会拟订分立方案; ②股东大会依照章程的规定做出决议；③各方当事人签订分立合同；④依法办理有关审批手续；⑤处理债权、债务等各项分立事宜；⑥办理解散登记或者变更登记。
（3）破产
股份有限公司的破产是指股份有限公司不能清偿到期债务，由法院根据有关法律的规定和债务人或债权人的申请，组织股东、有关机关及有关专业人员成立清算组，对公司的财产进行清算，将其公平清偿给债权人，并撤销法人资格，终止经营。
股份有限公司的债权人和股份有限公司都可以提出破产申请。人民法院受理申请股份有限公司破产的案件后，如果认为该股份有限公司确已达到法律规定的破产条件，又未能与债权人达成和解协议，或虽经达成和解协议，但仍无复苏可能的，人民法院依法以裁定宣告终止股份有限公司的法人资格，并清算、分配其财产，称为破产宣告。
宣告股份有限公司破产以后，由清算组接管公司，对破产财产进行清算、评估和处理、分配。公司财产在清偿后的剩余财产，有限责任公司按照股东的出资比例分配，股份有限公司按照股东持有的股份比例分配。
⑷解散
股份有限公司的解散是指股份有限公司法人资格的消失，也就丧失了进行业务活动的能力。解散时，应当进行必要的清算活动。
公司有以下情形之一的，可以解散：①公司章程规定的营业期限届满或者公司章程规定的其他解散事由出现；②股东大会决议解散；③因公司合并或者分立需要解散的；④依法被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销；⑤人民法院依法予以解散。
公司因“公司章程规定的营业期限届满或者公司章程规定的其他解散事由出现、股东大会决议解散”时，应当在15日内成立清算组，进行清算。清算组在清理公司财务、编制资产负债表和财产清单后，如发现公司财产不足清偿债务时，应当立即向人民法院申请宣告破产。