问题：
[单选] 某债券的麦考利久期为4．51年，到期收益率为5．25％，市场价格为103．35元，则当市场利率下降0．25个百分点时，预计该债券的价格将（）。
下降1.11元。上升1.11元。下降1.17元。上升1.17元。
问题：
[单选] 债券的发行人包括（）。I中央政府；Ⅱ地方政府；III金融机构；IV公司；V企业
I、Ⅱ、Ⅳ。I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ。I、Ⅲ、V。I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、V。
问题：
[单选] 下列关于到期收益率与当期收益率的论述错误的是（）。
债券市场价格越接近债券面值，期限越短，则其当期收益率就越接近到期收益率。当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动。债券市场价格等于债券面值，则其当期收益率等于到期收益率。若债券市场价格大于债券面值，则其当期收益率低于到期收益率。
当市场利率发生小幅度变化时，债券价格的变化与债券的久期近似成正比。债券的麦考利久期等于债券各现金流的平均到期时间。所有债券的麦考利久期都小于其到期期限。债券组合的久期等于组合中每个债券久期的加权平均，权重即为各债券在组合中的价值比重。
问题：
[单选] 一只固定利率债券的面值为100元，票面利率为6％，剩余期限为2年，每年付息一次。其市场价格为101．86元。则其到期收益率为（）。
6.00％。5.89％。5.31％。5.00％。
短期债券收益率较低，而长期债券收益率较高。长短期债券收益率基本相等。短期债券和长期债券收益率差距较大。短期债券收益率较高，而长期债券收益率较低。
问题：
[单选] 一只零息债券的面值为100元，期限为2年，其到期收益率为4％，则下列论述错误的是（）。
其麦考利久期为2年。其修正久期为1.92年。其价格为92.46元。若利率上升1％，则该债券的价格将下降1.85元。
问题：
[单选] 某债券的修正久期为3．5年，价格为98．50元，到期收益率为6％，则当利率下降1％时，债券的价格将（）。
下降3.45元。上升3.45元。下降3.25元。上升3.25元。
