当相关系数为1时，等额投资多种股票的组合标准差就是各自标准差的简单算术平均数。证券收益率的相关系数越小，风险分散化效果也就越明显。当相关系数小于1时，投资组合曲线必然向右弯曲。当相关系数等于0时，投资多种股票的资产组合标准差就是各股票标准差的加权平均值。
最小方差点。无风险资产与最小方差点的连线。无风险自产与风险资产投资组合曲线的切点处。
问题：
[单选] 尽管人们对待风险的态度不同，但是，根据马科维茨的资产组合理论，人们应该根据自己所能承担的风险程度选择（）。
投资于风险性资产的比率。投资于最小方差点资产的比率。在无风险资产与风险资产组合有效边界切点连线上的位置。
问题：
[单选] 无风险利率为5%，市场组合的预期收益率和标准差分别为12%和10%，在CML线上的某一投资组合的标准差为7%，则该组合的预期收益率为（）。
6.4%。9.9%。5.49%。15%。
问题：
[单选] 无风险利率为5%，市场组合的预期收益率和标准差分别为12%和10%，在CML线上的某一投资组合的预期收益率为20%，则该组合的标准差为（）。
21.43%。30.65%。22.68%。25.35%。
问题：
[多选] 资本*市场线（CML）模型的重要意义和作用在于（）。
它揭示了资产的风险溢价只与系统风险有关而不是总风险。它揭示了市场只对投资者所承担的非系统性风险提供风险补偿。它为投资者采取消极的投资方法提供了理论依据。它为追求高收益率的投资者提供了投资理论依据。
问题：
[单选] 下列关于分离定理的表述中，正确的是（）。
分离定理就是将资产的风险与收益分割开来。分离定理就是将投资者的风险偏好与投资者的资金多少分离开来。分离定理就是将投资者投资无风险资产的比率与他们的风险偏好分离开来。分离定理就是将投资者的风险偏好与投资于风险资产投资组合中各个证券的投资比率分离开来。
问题：
[单选] 如果投资者预期未来的通货膨胀率上升，并且投资者对风险更加厌恶，那么证券市场线SML（）。
向上移动，并且斜率增加。向上移动，并且斜率减少。向下移动，并且斜率增加。向下移动，并且斜率减少。
问题：
[多选] 根据CAPM模型，影响特定股票预期收益率的因素有（）。
无风险利率。市场组合所要求的预期收益率。特定股票的β系数。特定股票的非系统性风险。
问题：
[多选] 下列关于证券市场线的描述中，正确的有（）。
在SML线上方的证券，说明其市场价格被高估了。在SML线上方的证券，说明其收益率被高估了。在SML线下方的证券，说明其市场价格被高估了。在SML下方的证券，说明其收益率被高估了。
