问题：
[单选] 资本资产定价模型表明，证券组合承担的风险越大，则收益（）。
越高。越低。不变。两者无关系。
问题：
[单选] 套利是指人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现（）的行为。
低额收益。高额收益。有风险收益。无风险收益。
问题：
[单选] APT模型的假设中，（）是对投资者偏好的规范。
投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的。所有证券的收益都受到一个共同因素的影响。投资者的投资为复合投资期。投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利。
问题：
[单选] APT模型的假设中，（）是对收益形成机制的量化描述。
投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的。所有证券的收益都受到一个共同因素的影响。投资者的投资为复合投资期。投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利。
问题：
[单选] （）对有效市场假设理论的阐述最为系统。
尤金·法玛。玛泽。马柯威茨。詹森。
问题：
[单选] （）假设认为，当前的股票价格已经充分反映了全部历史价格信息和交易信息。
强势有效市场。有效市场。半强势有效市场。弱势有效市场。
问题：
[单选] （）假设认为，当前的股票价格不但反映了历史价格信息、全部公开信息，反映了私人信息以及未公开的内幕信息等。
强势有效市场。有效市场。半强势有效市场。弱势有效市场。
问题：
[单选] （）是由公司本身或投资者对公司的认同程度引起的异常现象。
事件异常。日历异常。公司异常。会计异常。
问题：
[单选] 如果市场是（）的，一旦有新信息出现，证券价格就应立即作出一步到位式的正确反应。
弱式有效。半强式有效。严格有效。无效。
